Наблюдаю за недавним откатом HOOD, и честно говоря, чем больше я разбираюсь в том, чем на самом деле стала Robinhood, тем интереснее становится вопрос: стоит ли сейчас покупать акции hood?

Большинство по-прежнему считает её тем приложением для мем-акций 2020 года. Но компания полностью эволюционировала. Сейчас она входит в индекс S&P 500, конкурирует напрямую с Fidelity и управляет 11 отдельными бизнес-направлениями, каждое из которых приносит более $100 миллионов долларов в год. Это уже не торговое приложение — это полноценная платформа финансовых услуг.

Посмотрите на цифры за последний квартал. Их платные подписчики Gold выросли на 77% по сравнению с прошлым годом и достигли 3,9 миллиона. Общие счета увеличились на 2,8 миллиона и составили 27,9 миллиона. Доход на пользователя вырос на 82% до $191. А прибыль на акцию? Подскочила на 259% до $0,61. Они побили консенсус-прогнозы четыре квартала подряд с средним перевыполнением на 26%.

Прогнозы роста тоже впечатляют. Они ожидают 85% роста EPS в 2025 году и еще 23% в 2026-м, доведя показатель до $2,48 на акцию. Доход предполагается увеличить на 53% в 2025 году и еще на 22% в 2026-м, достигнув $5,5 миллиарда. Это не спекулятивные цифры — оценки Zacks Most Accurate оказались выше консенсуса.

Теперь самое интересное для трейдеров, задающихся вопросом, стоит ли покупать hood. Акции упали примерно на 50% с пиков октября, сейчас около $75. Средняя целевая цена показывает потенциал роста на 86% от текущих уровней. Технически она тестирует уровни поддержки с момента IPO 2021 года, а RSI находится на исторически перепроданных уровнях.

С точки зрения оценки, акции торгуются по мультипликатору 35,7X по прогнозной прибыли — это на 60% ниже недавних максимумов. Коэффициент PEG равен 1,3, что примерно соответствует более широкому технологическому сектору. Для сравнения, с момента IPO HOOD выросла на 130%, тогда как сектор технологий — на 70%.

Откат логичен. Акции перегрелись и нуждались в охлаждении. Но если взглянуть на диверсификацию — пенсионные счета, криптовалютная торговля, фьючерсы, опционы, управление богатством — стоит ли покупать акции на этом падении? Фундаментальные показатели говорят «да», особенно перед отчетом за квартал.

Они не просто выживают в условиях неопределенности вокруг ИИ и криптовалют. Они реально расширяют свои источники дохода и увеличивают число пользователей с двузначной скоростью. Некоторые трейдеры могут захотеть немного поиграть здесь и посмотреть, как Уолл-Стрит отреагирует на их следующий отчет о прибылях и убытках. Риск-вознаграждение выглядит привлекательно для терпеливых инвесторов, которые понимают, чем на самом деле стала компания.