В последнее время я изучаю взаимные фонды и понял, что многие люди действительно не понимают, как на самом деле работает доходность взаимных фондов. Позвольте мне объяснить, что я обнаружил.

По сути, взаимный фонд — это профессионально управляемый портфель активов. Вы вкладываете деньги, менеджер фонда занимается всеми сложными задачами, и теоретически вы получаете доступ к рынкам без необходимости самостоятельно проводить все исследования. Звучит достаточно просто, верно?

Однако, когда речь заходит о фактической доходности, цифры рассказывают другую историю. Исторически, индекс S&P 500 в среднем приносил около 10.70% в год за 65 лет своей истории. Но вот что интересно — примерно 79% взаимных фондов в 2021 году показали результаты хуже, чем S&P 500. Эта цифра только ухудшилась за последнее десятилетие, достигнув примерно 86% недоходности по сравнению с индексом. Так что большинство фондов даже не превосходят базовый эталон.

Теперь, если говорить о том, как выглядит хорошая доходность взаимных фондов, то лидеры среди фондов крупных компаний за последние 10 лет достигли примерно 17%. Но это было во время очень удачного бычьего рынка — средняя годовая доходность за этот период составляла 14.70%, что выше обычного уровня. За 20 лет лучшие фонды смогли показать около 12.86%, тогда как сам индекс S&P 500 с 2002 года вернул 8.13%.

Вот что, по моему мнению, действительно важно: нужно понимать, за что именно вы платите. Взаимные фонды взимают расходы, которые уменьшают вашу доходность. Также вы теряете право голоса по акциям в портфеле. И нет никаких гарантий доходности — вы можете потерять деньги.

Настоящий вопрос не только в том, чтобы гнаться за самой высокой доходностью взаимных фондов. Важно найти такие, которые стабильно превосходят свой эталон, имеют разумные комиссии и соответствуют вашему уровню риска и временным рамкам. Большинство фондов не превосходят индекс, так что вы платите за что-то, что в итоге может показать худшие результаты.

Если вы серьезно настроены на инвестиции, стоит сравнить взаимные фонды с другими вариантами, например, ETF (которые торгуются как акции и обычно имеют меньшие комиссии) или понять, что такое хедж-фонды. Но для большинства людей, желающих просто получить доступ к рынкам без постоянных исследований, взаимные фонды могут подойти, если выбрать их внимательно и учитывать эти расходы.