Давайте перейдём к делу, два способа открытия позиции: первый — 100U залога, 10x кредитное плечо, общая позиция 1000U; второй — 50U залога, 20x кредитное плечо, общая позиция также 1000U.

Многие спросят, в чём разница? На первый взгляд прибыль отличается незначительно: колебание рынка на 1%, обе позиции 1000U, теоретическая прибыль примерно 10U, ведь масштаб задействованных средств одинаков.
Но если рынок движется в обратном направлении, разница становится очевидной. При 10x кредитном плече обратное колебание на 1% даёт убыток/прибыль ±10U, что составляет 10% от залога в 100U — ещё терпимо; при 20x кредитном плече то же колебание означает убыток/прибыль ±20U, что составляет 40% от залога в 50U, потеря половины может сломить психологически.
Главное — пространство ликвидации — ключ к спасению. 10x кредитное плечо может выдержать примерно 10% обратного колебания (100U÷1000U); 20x кредитное плечо требует всего 5% обратного движения, чтобы потерять весь залог и получить принудительную ликвидацию, без шанса на восстановление.
Кто-то скажет, низкое кредитное плечо безопаснее? Теория верна, но при общем капитале 1000U это не совсем так: со 100U можно открыть максимум 10 позиций, возможности ограничены; с 50U можно распределить на 20 активов, гибкость выше.
Суть в компромиссе: низкое кредитное плечо лучше сопротивляется риску, подходит консерваторам; высокое кредитное плечо гибче, выше коэффициент использования средств, подходит для трейдеров с небольшим капиталом, которые умеют читать рынок и хотят диверсифицировать портфель.
И напоследок скажу честно: трейдинг — это не только техника. На самом деле решающую роль в том, насколько далеко вы продвинетесь, играют управление капиталом, контроль рисков и исполнительность — это важнее любых техник.$BTC $ETH $MYX $BTC $ETH $GT