Почему рост цены PI на 14% столкнется с риском снижения из-за его корреляции с Bitcoin

Pi [PI] сегодня в новостях после того, как за 24 часа вырос на 14%, что стало одним из самых резких скачков на рынке за этот период.

С технической точки зрения, движение было в целом положительным и свидетельствовало о возможном накоплении импульса для более сильного роста. Тем не менее, несколько индикаторов указывали на условия, требующие более тщательного анализа.

Настроения инвесторов становятся резко бычьими!

Настроения инвесторов за последний день явно склонялись к бычьему. Фактически, данные агрегатора криптовалют CoinMarketCap показали резкий рост числа участников, выражающих положительный настрой.

Метрика общественного настроения платформы, отслеживающая консенсус голосующих, показала, что 90,81% из 4,4 миллиона голосующих ожидают повышения PI.

На практике это означало, что примерно 3,99 миллиона участников могут ожидать заметного ралли. Исторически такая высокая оптимистичность обычно возникает в периоды, когда трейдеры ожидают сильного расширения цен.

Источник: CoinMarketCap

Активность на рынке также, похоже, подтверждает оптимистичный настрой. Когда цена и объем растут одновременно, это обычно означает усиление покупательного давления. Также это увеличивает вероятность продолжения роста.

На момент публикации объем торгов вырос на 147% за 24 часа до 32,63 миллиона долларов. За тот же период PI торговался примерно по 0,19 доллара после роста на 14%. Сочетание сильного роста цены и увеличения участия часто создает условия для устойчивых ралли.

Корреляция с Биткоином вызывает тревогу

Несмотря на бычий импульс, один важный показатель на момент публикации указывал на возможный риск.

Анализ коэффициента корреляции между Биткоином и PI показал, что связь между этими активами достигла уровня, который исторически совпадал с расхождениями в ценах.

Когда коэффициент корреляции поднимается в диапазон 0,60–0,70, PI часто движется независимо от Биткоина. В прошлом такие расхождения сопровождались значительными падениями цены PI.

 Источник: TradingView

Фактически, исторические данные показывают, что подобные уровни корреляции предшествовали падению на 25% 3 января и снижению на 23,5% 28 января.

Если ситуация повторится, PI может столкнуться с новым давлением на продажу. Исходя из предыдущего поведения рынка в этом диапазоне, реалистичным сценарием является коррекция примерно на 20%.

А что насчет пробоя нисходящего канала?

Наконец, технический анализ графика показал, что PI пробил вверх из нисходящего канала — формации, которую трейдеры обычно интерпретируют как потенциальный бычий сигнал.

Нисходящий канал формируется, когда цена движется между линиями сопротивления и поддержки с наклоном вниз, создавая структуру с более низкими максимумами и более низкими минимумами. Когда цена в конечном итоге пробивает верхнюю границу, это часто указывает на смену тренда в сторону роста.

На момент публикации PI поднялся выше линии сопротивления канала и продолжил расти. Однако сила пробоя еще вызывает вопросы.

 Источник: TradingView

Индекс среднего направления (ADX), измеряющий силу тренда, находился на уровне 22. Обычно для подтверждения сильного тренда требуется значение выше 25.

Пока ADX не превысит этот порог, ралли PI может столкнуться с трудностями в приобретении устойчивого импульса, делая рынок уязвимым к краткосрочной волатильности.

Итоговое резюме

• Почти 3,7 миллиона инвесторов ожидают дальнейшего роста PI, а объем торгов увеличился в 1,4 раза.
• Однако растущая корреляция PI с Биткоином может повлиять на краткосрочную ценовую динамику токена.

Следующее: прогноз цены Zcash [ZEC] — что трейдеры могут ожидать в ближайшие недели