Понимание времени до открытия американского рынка: важные для инвесторов торговые механизмы и практическое руководство

Предторговое время на американском фондовом рынке является одним из ключевых периодов для многих инвесторов, стремящихся получить торговое преимущество. Этот особый торговый окно позволяет участникам рынка реагировать заранее на важные события, происходящие за пределами обычных торговых часов, такие как корпоративные объявления и экономические данные, что особенно важно для трейдеров, ищущих ранние преимущества. В то же время, торговля в предторговое время сопряжена с повышенными рисками и сложностями, требующими глубокого понимания и осторожных стратегий. В этой статье подробно рассмотрены механизмы работы предторгового времени, правила торговли и методы эффективного управления рисками в этот период.

Как организовано предторговое время на американском рынке? Обзор торгового режима

Чтобы максимально использовать возможности предторговой торговли, необходимо точно знать ее временные рамки. Основные американские биржи — Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и NASDAQ — начинают предторговую сессию с 4:00 утра по восточному времени и продолжают до 9:30 утра, когда начинается основная торговая сессия. Таким образом, предоставляется более 5 часов для предварительной торговли.

Ниже приведена таблица с временными рамками предторговых сессий на различных биржах и их соответствием времени в Тайване:

Для инвесторов из Тайваня важно учитывать, что переход на летнее и зимнее время влияет на соответствие временных интервалов, поэтому необходимо выбирать подходящее окно в зависимости от текущего сезона. Большинство брокеров поддерживают предторговлю, однако конкретные временные рамки могут различаться. Например, Fidelity позволяет торговать с 8:00 по восточному времени, Charles Schwab — с 7:00, а Webull — уже с 4:00 утра, что дает инвесторам больше возможностей в зависимости от их уровня риска.

Почему стоит использовать предторговлю? Источник ранних преимуществ для инвесторов

Организация предторговых сессий не является случайной, она обусловлена глубокими рыночными потребностями. Вне обычных торговых часов происходят важные корпоративные объявления, публикации экономических данных и глобальные новости, которые инвесторы могут заранее учитывать, реагируя на них до начала основной сессии. Такой механизм позволяет получать информацию раньше других участников рынка, что дает значительное преимущество.

Кроме того, предторговля способствует процессу ценового открытия. Участники, реагирующие на новости, корректируют свои оценки стоимости акций, и эти изменения отражаются в цене открытия. Иными словами, активность в предторговое время задает направление для последующего открытия рынка, помогая более точно формировать цену.

Также, предторговля дает возможность некоторым инвесторам избегать дневных колебаний высокой волатильности. Несмотря на меньшую ликвидность, в этот период участвует меньше участников, что позволяет крупным ордерам исполняться более предсказуемо и с меньшими ценовыми отклонениями.

Влияние предторговых сделок на цену открытия

События, происходящие в предторговое время, зачастую напрямую влияют на цену открытия. Когда крупные сделки или важные новости появляются до открытия, участники рынка быстро корректируют свои ожидания стоимости акций, и эти изменения отражаются в цене при открытии. Из-за ограниченной ликвидности в предторговую сессию сделки могут проходить по экстремальным ценам, что усиливает разрыв между ценой открытия и закрытием предыдущего дня.

Например, 16 ноября 2023 года акции Alibaba (код BABA) резко снизились в предторговое время, что ярко иллюстрирует влияние предторговых сделок на цену открытия. В документах, опубликованных SEC накануне, сообщается, что основатель Alibaba Ма Юнь и связанные с ним структуры планируют 21 ноября продать по 5 миллионов американских депозитарных расписок (ADS). Эта новость вызвала паническую реакцию рынка. Одновременно ожидания первичного публичного размещения Hema Fresh и разделения Alibaba Cloud были отменены, что резко снизило рыночные ожидания относительно компании. В результате, в предторговую сессию цена Alibaba упала более чем на 8%, а итоговая цена открытия оказалась на 8,67% ниже цены закрытия предыдущего дня. Этот пример ясно показывает, как предторговая активность быстро отражает рыночные оценки по важным новостям.

Детали правил предторговой торговли: важные ограничения и особенности

Перед участием в предторговле инвесторам необходимо знать о существующих правилах и ограничениях, которые напрямую влияют на порядок исполнения сделок и их стоимость.

Первое — типы ордеров. В предторговую сессию допускается использовать только лимитные ордера (задание конкретной цены), то есть нельзя размещать рыночные ордера (исполняемые по текущей рыночной цене). Это связано с низкой ликвидностью и отсутствием активного маркет-мейкера или крупных институциональных участников, что повышает риск исполнения по нежелательным ценам. Размещение рыночных ордеров в это время может привести к существенным отклонениям цены и убыткам.

Второе — необходимость работы через брокера, поддерживающего предторговлю. Хотя большинство крупных брокеров позволяют торговать в предторговое время, временные рамки их поддержки могут различаться. Ниже приведены примеры основных брокеров и их временных интервалов:

Выбор брокера с более широкими временными рамками дает больше возможностей для реагирования на новости и рыночные изменения. Также стоит учитывать, что за предторговлю могут взиматься дополнительные комиссии, поэтому перед открытием счета важно ознакомиться с условиями.

Предторговля vs послеторговля: особенности и стратегии

Американский рынок расширяет торговлю за пределы обычных часов двумя сессиями: предторговой и послеторговой. Они позволяют участникам рынка реагировать на новости и события, происходящие вне стандартных часов (с 9:30 до 16:00 по восточному времени).

Послеторговая сессия длится с 16:00 до 20:00 (или до 20:00 по местному времени), что соответствует 4:00–8:00 летом и 5:00–9:00 зимой по Тайваню. В отличие от предторговли, в послеторговое время также допускается использование только лимитных ордеров, а низкая ликвидность сохраняется.

Преимущество послеторговой торговли — возможность более спокойно обдумать рыночную ситуацию. После интенсивных движений в основной сессии, вызванных важными новостями, в послеторговое время цены постепенно приходят к более рациональным уровням, поскольку новых данных становится меньше, а ордера — меньше. Например, 1 декабря 2023 года акции NVIDIA (код NVDA) в основной сессии колебались более чем на 2%, торгуясь в диапазоне 465–472 долларов, что отражает динамику рынка. После закрытия рынка, в послеторговую сессию, из-за отсутствия новых драйверов и меньшей активности участников, цена стабилизировалась в узком диапазоне, и после полного усвоения информации она оказалась очень близка к цене открытия следующего дня.

Практические стратегии и управление рисками для торговли в расширенные часы

Стратегия реагирования на новости

Предторговля и послеторговля — это отличные возможности для быстрого реагирования на важные новости. Инвесторам рекомендуется постоянно следить за фундаментальными показателями компаний и глобальными событиями. При появлении положительных или отрицательных новостей необходимо быстро оценить их влияние на позиции и принять решение. Ключ к успеху — своевременность получения информации и решительность в действиях.

Стратегия экстремальных лимитных ордеров

Из-за низкой ликвидности в пред- и послеторговое время целесообразно использовать экстремальные лимитные ордера — устанавливать цены значительно ниже желаемой покупки или выше ожидаемой продажи. Такой подход позволяет в условиях низкой активности получить сделки по выгодным ценам и заработать дополнительные прибыли.

Практические меры по управлению рисками

Учитывая высокую волатильность и низкую ликвидность в расширенных часах, рекомендуется соблюдать следующие правила:

• Ограничивать объем сделок. Не стоит совершать крупные операции в пред- и послеторговое время, поскольку низкая ликвидность может привести к неполному исполнению или существенным отклонениям цены.
• Оценивать необычные котировки. Цены в эти периоды могут демонстрировать аномальные экстремальные значения, которые не отражают реальную рыночную ситуацию. Необходимо критически относиться к таким котировкам.
• Следить за новостями. В эти часы цены очень чувствительны к неожиданным событиям, поэтому важно постоянно отслеживать новости, чтобы не оказаться в информационной ловушке.
• Устанавливать стоп-лоссы и тейк-профиты. Предварительно определите допустимые уровни убытков и прибыли, чтобы своевременно ограничить потери при резких движениях рынка.

За пределами предторговли: альтернатива — торговля CFD 24/7

Для тех, кто хочет торговать американскими акциями вне биржевых часов, существует возможность использования контрактов на разницу (CFD). Эти инструменты не предполагают владение реальными акциями и позволяют торговать практически круглосуточно, 5 дней в неделю.

Крупные CFD-брокеры — IG, Mitrade, eToro — предлагают торговлю более чем по 300 популярным американским акциям в режиме 24/5. Mitrade, регулируемый ASIC, предоставляет возможность торговать с минимальным депозитом в 50 долларов, с нулевыми комиссиями, низкими спредами, кредитным плечом до 1:200 и полным набором инструментов управления рисками (стоп-лосс, трейлинг-стоп, защита от отрицательного баланса). Также доступны депозиты в тайваньских долларах.

Итог: как использовать предторговое время и избегать рисков

Предторговое время на американском рынке — ценное окно для быстрого реагирования на важные новости и корректировки инвестиционных решений перед началом основной сессии. Точное знание временных рамок, понимание правил и применение правильных стратегий позволяют находить новые возможности. Однако низкая ликвидность, высокая волатильность и ограничения по типам ордеров требуют особой осторожности.

Успешная торговля в предторговое время требует быстрой реакции, внимательности к информации и строгого управления рисками. Инвесторам рекомендуется выбирать брокеров с подходящими условиями, тщательно изучать правила и устанавливать разумные уровни стоп-лоссов, избегая чрезмерных сделок. Для тех, кто ищет более гибкие возможности, платформа CFD с круглосуточной торговлей — достойная альтернатива. В любом случае, рациональность и приоритет защиты капитала должны оставаться главными принципами при участии в предторговле.