Полное руководство по торговле на электронных рынках американского фондового рынка: время, котировки, риски

Когда речь заходит об электронном диске американского фондового рынка, вы когда-нибудь слышали поговорку «после рынка — настоящее поле боя»? Будь то форумы или инвестиционные обсуждения, электронные диски всегда остаются актуальной темой. Но когда открываешь торговое ПО и смотришь на кучу крутых цифр и незнакомых часовых поясов, у тебя внезапно кружится голова? Сегодня мы систематически разберём электронный диск американского фондового рынка, чтобы вы могли перейти от незнакомого к знакомому.

Что такое электронный диск? Почему стоит обращать на это внимание?

Электронный диск — это метод торговли, который нарушает традиционный торговый лимит. Проще говоря, это расширяет торговое окно для инвесторов.

Возьмём акции США в качестве примера, обычные часы торгов — с 9:30 до 16:00 по восточному времени (EST). Однако электронный диск находится вне этого периода, предоставляя глобальным инвесторам возможность продолжать торговлю. Что это значит? Это означает, что при закрытии нью-йоркского фондового рынка вы всё ещё сможете торговать американскими акциями на Тайване ночью; Это означает, что крупные новости можно услышать за ночь до открытия рынка на следующий день.

Американский фондовый электронный диск, также известный как торговля вне рабочего времени, в основном участвует в крупных институциональных инвесторах и инвесторах, чувствительных к новостям. Они заранее спланируют тренд на следующий день, исходя из последних новостей или ожиданий рынка. Торговые варианты в основном охватывают акции, котируемые на Nasdaq и Нью-Йоркской фондовой бирже, а также некоторые биржевые фонды (ETF).

В отличие от этого, электронные фьючерсные диски более гибкие, позволяя вести круглосуточную торговлю. От сырой нефти и золота до различных видов фьючерсов — глобальные инвесторы могут выйти на рынок в любой момент, чтобы своевременно реагировать на изменения рынка.

Часы торговли электронными дисками на фондовом рынке США: подробный разбор

1. Конкретный период времени использования американского стандартного электронного диска

Торговля американскими акциями (электронным диском) в послерабочее время — это 4-часовой период после закрытия акций США, а именно с 16:00 до 20:00 по восточному времени. Однако из-за внедрения летнего времени и зимнего времени в США в тайваньском времени будут различия.

Вот подробная таблица временного отображения:

[Источник: составлено Mitrade. Примечание: переход на летнее время действует со второго воскресенья марта до первого воскресенья ноября, а зимой — с первого воскресенья ноября до второго воскресенья марта следующего года. 】

Другими словами, если вы находитесь на Тайване, торговая сессия после рабочего времени соответствует 4:00–8:00 (переход на летнее время) или с 5:00 до 9:00 (зимнее время). Вот почему часто говорят, что «ночная торговля — это эксклюзивное время для сов».

2. Время электронного рынка фьючерсов США против времени американского акции

На фьючерсном рынке график торговли более гибкий. Фьючерсный рынок США торгуется почти круглосуточно, разделённый на суточный (ручной) и ночной (электронный диск). Торговые часы разных продуктов немного различаются, например, фьючерсы на фондовые индексы:

[Источник: составлено Mitrade. Примечание: открытие электронного рынка в понедельник было отложено на полтора часа. 】

Сравнение показывает, что время торговли фьючерсными электронными дисками значительно дольше, чем у американских электронных дисков, что даёт больше операционных возможностей.

3. Отличия от тайваньских электронных дисков

Торговые часы тайваньских электронных дисков относительно короткие. Возьмём, к примеру, фьючерсы на индексы:

[Источник: Mitrade, составлен с Тайваньской фьючерсной биржи]

Тайваньская биржа фьючерсов запустила ночную торговлю в 2017 году, что позволило местным инвесторам иметь более длительное торговое окно. Это знаменует, что тайваньский рынок официально вступил в эпоху «круглосуточного незакрытия».

Три совета по пониманию котировок электронных дисков на фондовом рынке США

1. Как проверить котировку электронных дисков американских акций?

Вы можете проверить электронные котировки американского фондового рынка на официальном сайте биржи, брокерской платформе и профессиональном аналитическом программном обеспечении. Возьмём электронный диск Nasdaq в качестве примера, зайдите на официальный сайт Nasdaq и найдите страницу торгов после работы, чтобы увидеть котировки в реальном времени. [Источник: официальный сайт Nasdaq, цитата Tesla после работы]

2. Как просматривать котировки по электронным дискам по фьючерсам США

Вы можете посетить официальный сайт фьючерсной биржи (например, CME Group) или воспользоваться профессиональной торговой платформой (например, TradingView). Все эти платформы предоставляют котировки по фьючерсам в реальном времени и анализ графиков. [Источник: TradingView, страница котировок на фьючерсном рынке]

3. Существует три подводных камня, о которых стоит знать

• Котировки платформы не однородны: Некоторые брокеры позволяют просматривать только предложения на их платформе, а не кроссплатформенные запросы. Даже если вы видите предложения с других платформ, нет гарантии, что вы сможете заключить сделку по этой цене.
• Спред между бид-аск шире: Снижение торговой активности означает более широкий спред между ценами bid и ask, и вам может быть сложно получить одну и ту же цену в обычные торговые часы.
• Недостаток ликвидности: Объем торговли некоторых целей значительно снижается во время электронной сессии, и вам может быть сложно найти подходящего контрагента для торговли.

Скрытые издержки и риски электронной торговли дисками

1. Колебания цен сильнее, чем в ежедневную сессию

Из-за высокого риска ночью, если после электронной торговли внезапно появляются крупные новости или события, цена акции может значительно колебаться в начале следующего дня. Этот разрыв может быть как возможностью, так и ловушкой для инвесторов.

2. Ограничения на торговые правила

Большинство американских электронных дисков принимают только лимитные ордеры, и вы должны устанавливать собственную цену исполнения, Take Profit и Stop Loss points. Если рыночная цена далека от установленной цены, заказ не будет исполнен. Это значит, что вам нужно более точное управление рисками, чем дневная торговля.

3. Конкурентное преимущество для институциональных инвесторов

Торгуя вне обычного графика, розничные инвесторы могут столкнуться с жёсткой конкуренцией со стороны крупных институциональных инвесторов, обладающих значительными ресурсами и информационными преимуществами. Это ставит розничных инвесторов в относительное невыгодное положение.

4. Системные риски нельзя игнорировать

Электронная торговля дисками в США полностью автоматически сопоставляется компьютерами. Когда с системой возникают операционные проблемы, задержки транзакций могут существенно повлиять на её выполнение, создавая риски.

Плюсы и минусы электронных дисков: подходит ли он вам?

Преимущества

• Гибкость по времени: Вы больше не ограничены обычными торговыми часами и можете работать гибко по своему расписанию.
• Размер рынка расширился: Большее участие инвесторов означает больше ликвидности (хотя ликвидность электронных дисков всё ещё ниже, чем при ежедневной торговле), и рынок становится более справедливым и прозрачным.
• Воспользуйтесь возможностью выложиться: Основываясь на ночных новостях и ожиданиях рынка, вы можете заранее определить потенциальные цели.

Аспект риска

• Дефекты ликвидности: По сравнению с ежедневной сессией участники и объём торгов электронным диском значительно сократились, и некоторые цели могут долгое время оставаться неторгуемыми.
• Цены нестабильны: Ночной риск приводит к большей волатильности цен и частым разрывам.
• Стоимость растёт незаметно: Более широкие спреды означают, что ваши реальные транзакционные издержки растут.

Финальные предложения

Электронный диск американского фондового рынка предоставляет инвесторам удобство по времени и пространству, но не поощряет частую торговлю. Вам следует:

1. Будьте полностью осведомлены о рисках: Понимайте риск овернайта, риск ликвидности и риск волатильности цен.
2. Понимайте торговые правила: Получите глубокое понимание конкретных торговых правил и ограничений на электронные диски на вашей платформе.
3. Составьте план: Не все возможности стоят того, чтобы их использовать, имейте чёткий торговый план и стратегию управления рисками.
4. Рациональное инвестирование: Электронный диск американского фондового рынка — это инструмент, а не короткий путь к быстрому заработку.

Только овладев таймингом, котировками и рисками электронного диска на фондовом рынке США, вы сможете легко ориентироваться на этом глобальном торговом рынке.