Спрос и предложение — это взаимодействие между покупкой и продажей, определяющее ценовые условия.

На любом рынке происходит обмен активами между покупателями и продавцами. Сила спроса и предложения широко применяется для объяснения движений цен как на фондовых рынках, товарах, продуктах питания, так и в цифровых активах. Понимание “спроса и предложения” — это необходимость для прогнозирования направления рынка и принятия эффективных инвестиционных решений.

Основные понятия: сила спроса, силы предложения и рыночное равновесие

Что такое спрос (Demand)

Спрос и предложение — это базовые концепции, объясняющие поведение покупателей. Когда цена снижается, потребители обычно заинтересованы в покупке больше. Когда цена растет, спрос снижается. Эта обратная связь обусловлена эффектом “дохода”: низкая цена увеличивает покупательскую способность, и эффектом “замещения”: мы сравниваем ценность товара с другими товарами.

Факторы, влияющие на спрос, не ограничиваются только ценой. Доходы потребителей, цены на заменяющие товары, личные предпочтения, общее число покупателей и ожидания относительно будущих цен — все это влияет на решение о покупке. Также внешние факторы, такие как экономическая уверенность, политическая ситуация и новые технологии, могут значительно менять спрос.

Что такое предложение (Supply)

Противоположно, предложение — это намерение продавцов вывести активы на рынок. Закон предложения гласит, что при повышении цены продавцы склонны предлагать больше, поскольку увеличенная прибыль стимулирует их производить или продавать больше. При снижении цены продавцы уменьшают объем предложения.

Другие факторы, влияющие на предложение, включают издержки производства, цены на заменяющие товары, количество конкурентов, технологические достижения и налоговую политику. Также важны климатические условия, природные катастрофы, валютные курсы и доступ к финансированию — все это определяет объем товаров, готовых выйти на рынок.

Рыночное равновесие (Market Equilibrium)

Цена на рынке формируется не только спросом или предложением отдельно, а в точке равновесия, где линии спроса и предложения пересекаются. В этой точке желаемый объем покупок равен предлагаемому объему, нет излишков или дефицита.

Если цена выше равновесной, продавцы увеличивают производство, а покупатели сокращают покупки, что приводит к избытку предложения и давлению на снижение цены. Если цена ниже равновесной, спрос превышает предложение, и цена начинает расти.

Факторы, движущие спрос и предложение на финансовых рынках

На фондовом рынке цена определяется не только активом, но и экономическими и психологическими факторами инвесторов

Что касается спроса: инвесторы хотят покупать акции при низких ставках (когда доходность облигаций падает) или при уверенности в росте экономики. Ликвидность системы стимулирует инвестиции в рисковые активы. Уверенность инвесторов в будущем компании, фундаментальные показатели или рыночные настроения могут кардинально менять спрос.

Что касается предложения: компании, выкупая свои акции, уменьшают их число на рынке. Выпуск новых акций (IPO) увеличивает предложение. Регуляции, такие как “тихий период” (Silent Period), ограничивающие продажу крупными акционерами, также существенно влияют на предложение.

Использование этих концепций в анализе цен акций

Фундаментальный анализ

Инвесторы считают, что изменения спроса и предложения связаны с прогнозами по прибыли, росту компании или макроэкономическим факторам. Если ожидается рост, покупатели готовы платить больше, спрос увеличивается. Если же есть опасения, покупатели откладывают покупки, а предложение может увеличиваться — цена падает.

Технический анализ

Здесь цена и объем торгов дают прямую информацию. Зеленые свечи (цена закрытия выше открытия) указывают на преобладание покупательской силы, красные — на доминирование продавцов. Доджи (Doji), когда цена открытия и закрытия близки, свидетельствует о равновесии.

Тренды новых максимумов показывают сильный спрос, новые минимумы — преобладание предложения. Колебания в диапазоне указывают на неопределенность.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровень поддержки — это цена, при которой покупатели ожидают, что цена остановится и развернется вверх. Обычно это уровень, где ранее был покупательский интерес или справедливая цена. Когда цена достигает этого уровня, спрос возрастает, и цена не опускается ниже.

Уровень сопротивления — это цена, при которой продавцы ожидают, что цена остановится и начнет падать. Это точка, где продавцы готовы реализовать прибыль. Когда цена приближается к сопротивлению, предложение возрастает, и цена может откатиться вниз.

Zone спроса и предложения: популярная техника для трейдинга

Принцип зоны спроса и предложения

Техника Demand Supply Zone (DSZ) широко используется профессиональными трейдерами для определения точек входа и выхода. Когда цена быстро движется вверх или вниз, это свидетельствует о дисбалансе. После этого цена часто корректируется в диапазоне, достигая временного равновесия. Когда новые факторы влияют, цена пробивает границы диапазона и продолжает движение в том же направлении.

Торговля разворотами (Reversal)

1) DBR (Demand Zone Drop Base Rally)
Цена резко падает (Drop) из-за сильных продаж. Когда продажи замедляются, цена формирует базу (Base). После того, как спрос возвращается и побеждает, цена пробивает вверх (Rally). Трейдеры могут входить в сделку при пробое верхней границы диапазона с установкой стоп-лосса за этим уровнем.

2) RBD (Supply Zone Rally Base Drop)
Цена растет (Rally) благодаря сильным покупкам. Когда покупатели устают, цена колеблется в диапазоне (Base). После возвращения сильных продаж цена пробивает вниз (Drop). Трейдеры могут входить в короткую позицию при пробое нижней границы диапазона с стоп-лоссом за сопротивлением.

Торговля по тренду (Continuation)

1) RBR (Demand Zone Rally Base Rally)
После роста и коррекции цена продолжает расти. Трейдеры могут входить в сделку по тренду вверх, устанавливая стоп-лосс ниже уровня базы.

2) DBD (Supply Zone Drop Base Drop)
После падения и коррекции цена продолжает снижаться. Трейдеры могут входить в короткие позиции, устанавливая стоп-лосс выше сопротивления.

Итог: почему инвесторам важно понимать

Что такое спрос и предложение — это не только базовые экономические концепции. Это инструменты, которые помогают трейдерам видеть истинную силу рынка, избегая иллюзий. Понимание причин, почему цена растет или падает, повышает уверенность и точность решений.

Главное — применять эти идеи на практике, анализируя реальные рыночные цены, чтобы глубже понять рынок и эффективно адаптироваться к разным ситуациям в инвестициях.