Лучшие акции для сторонников ИИ: Какие компании покупать сейчас

Если у вас есть 5000 долларов, которые готовы к инвестированию помимо ваших резервов на случай чрезвычайных ситуаций и ежемесячных расходов, то бум искусственного интеллекта представляет собой привлекательное окно для инвестиций. Вместо того чтобы гоняться за спекулятивными активами, наиболее разумный подход — определить компании, активно формирующие инфраструктуру ИИ — компании, которые будут получать прибыль независимо от того, какие конкретные приложения ИИ в конечном итоге доминируют на рынке.

Революция ИИ требует капитала на нескольких уровнях: производителей чипов, создающих «мозги» этих систем; компаний, разрабатывающих эти схемы; и предприятий, использующих ИИ для получения конкурентных преимуществ. Определяя акции на каждом из уровней, инвесторы могут создать диверсифицированное воздействие на мегатренд ИИ. Особенно привлекательными выглядят четыре компании: Nvidia, Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Microsoft.

Парадокс GPU: почему Nvidia остается незаменимой

Бурный рост Nvidia до статуса самой ценной компании мира — измеряемой рыночной капитализацией — не случаен. Компания контролирует подавляющее большинство рынка GPU — вычислительных движков, которые обеспечивают обучение и вывод моделей ИИ. Аналитики Уолл-стрит прогнозируют рост выручки Nvidia на 52% к 2027 финансовому году, что показывает, что это не однолетняя история, а многолетний ускоряющийся тренд.

Общая озабоченность среди осторожных инвесторов — не раздувается ли пузырь ИИ. Но это упускает важный момент: Nvidia продает инфраструктурные инструменты и лопаты каждому участнику гонки за ИИ. Даже если более широкий «золотой» поток со временем остынет, компании, поставляющие необходимые инструменты, останутся прибыльными. С прогнозами устойчивого роста на несколько лет Nvidia остается ключевым активом для любого портфеля, ориентированного на технологии. Акция продолжает оставаться одной из лучших для добавления в позиции прямо сейчас.

Конкурент: Broadcom с его специализированным подходом

В то время как Nvidia доминирует на рынке GPU, другой конкурент занимает свою нишу. Broadcom реализует принципиально другую стратегию, разрабатывая ASIC — специализированные интегральные схемы, оптимизированные под конкретные задачи. Вместо создания универсальных вычислительных блоков эти специализированные чипы выполняют вычисления ИИ с превосходной эффективностью по сравнению с GPU при настройке под определенные задачи.

Экономическая выгода очевидна: такие ASIC обычно стоят дешевле аналогичных решений на базе GPU, при этом обеспечивая лучшую производительность для целевых приложений. Для гиперскейл облачных провайдеров с неограниченными бюджетами эта комбинация эффективности и экономии затрат кажется непреодолимой. Ожидается, что выручка Broadcom от полупроводников для ИИ удвоится по сравнению с прошлым годом в первом квартале — рост, значительно превосходящий траекторию Nvidia. Хотя ASIC не полностью вытеснят GPU, они представляют собой первую серьезную угрозу доминированию Nvidia на рынке, хотя рынок остается достаточно большим для обоих игроков. Включение Broadcom в диверсифицированный технологический портфель хеджирует риск того, что специализированные чипы займут большую долю среди корпоративных покупателей.

TSMC: нейтральная ставка на инфраструктуру ИИ

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) выступает в роли ключевого посредника между архитекторами чипов и конечными потребителями. Ни Nvidia, ни Broadcom не производят собственные схемы; они полагаются на производственные мощности TSMC. Эта фабрика контролирует самые передовые технологии и мощности в мире, делая ее фактическим производителем для почти всех компаний, разрабатывающих чипы для захвата доли рынка ИИ.

Эта уникальная позиция делает TSMC относительно нейтральной ставкой на расходы в области ИИ. Пока капитал продолжает поступать в инфраструктуру ИИ — прогнозы указывают на повышенные расходы как минимум до 2030 года — TSMC выигрывает от каждого конкурирующего дизайна чипов, проходящего через ее фабрики. Аналитики ожидают рост на 31% в этом году и 22% в 2027 году — оба показателя являются исключительными и подтверждают силу базового спроса. Эта акция остается привлекательной для инвесторов, желающих получить экспозицию к движению ИИ без необходимости выбирать между GPU и ASIC.

Мультипликатор программного обеспечения: облачное преимущество Microsoft

Microsoft работает на нескольких уровнях экономики ИИ: предоставляя инфраструктуру через облачную платформу Azure и извлекая выгоду из программных приложений, использующих возможности ИИ. Выручка Azure выросла на 39% по сравнению с прошлым годом во втором квартале финансового 2026 года, что свидетельствует о укреплении позиций платформы в конкурентной борьбе.

Более того, Microsoft сохраняет за собой портфель заказов на сумму 625 миллиардов долларов в облачном бизнесе, что обеспечивает широкую видимость будущих доходов. Несмотря на эти фундаментальные показатели, участники рынка недавно снизили оценки по некоторым аспектам прибыли компании, что привело к значительному снижению стоимости акций. Эта волатильность создала редкую дислокацию: Microsoft торгуется по 25-кратной цене по отношению к прогнозируемой прибыли, приближаясь к самым низким мультипликаторам за последние годы. Для инвесторов, ищущих экспозицию как к инфраструктуре ИИ, так и к корпоративному программному обеспечению, эта коррекция представляет собой исключительно привлекательную точку входа. Акция остается одной из лучших для покупки прямо сейчас благодаря своей оценке и траектории роста.

Построение стратегии инвестирования в ИИ

Прежде чем вложить свои 5000 долларов, подумайте о своем уровне риска и сроках инвестирования. Эти четыре компании представляют разные ставки в экосистеме ИИ: лидер GPU, конкурент по чипам, нейтральная фабрика и поставщик облачного программного обеспечения. Балансированный подход может предусматривать распределение капитала между несколькими позициями, а не концентрацию в одной.

Исторический опыт внушает оптимизм: в декабре 2004 года инвестиционное сообщество выделило Netflix как привлекательную возможность — 1000 долларов превратились бы в более чем 443 000 долларов к началу 2026 года. Аналогично, Nvidia входила в списки лучших акций в апреле 2005 года; те же 1000 долларов выросли бы до 1,1 миллиона. Хотя прошлые показатели не гарантируют будущих результатов, эти примеры демонстрируют огромные возможности для инвесторов, которые рано выявляют долгосрочные тренды и держат позиции через волатильность.

Революция ИИ находится на ранних стадиях. Перечисленные выше акции — это основные активы, которые выиграют от устойчивых затрат на ИИ как в ближайшие годы, так и в десятилетия. Инвестируя сейчас в качественные полупроводниковые и программные компании, вы не пытаетесь поймать спекулятивный пузырь — вы вкладываетесь в инфраструктуру, которая станет основой следующей эпохи технологического прогресса.