Три самых безопасных дивидендных акции, способные обеспечить $300 доходом в течение всего 2026 года

При создании надежного источника дохода самые безопасные дивидендные акции остаются одним из наиболее проверенных стратегий в арсенале инвестора. За последние пять десятилетий исследования Hartford Funds в партнерстве с Ned Davis Research выявили убедительную истину: акции с выплатой дивидендов приносят более чем вдвое выше доходность, чем акции без дивидендов, при значительно меньшей волатильности по сравнению с индексом S&P 500. Это двойное преимущество — превосходная доходность в сочетании с меньшими рисками — делает инвестиции в дивиденды привлекательным направлением для тех, кто ищет как рост, так и стабильность.

Задача состоит в том, чтобы отличить действительно устойчивые возможности высокой доходности от тех, что могут поставить под угрозу основной капитал. Чтобы получить примерно 300 долларов дивидендного дохода в 2026 году, инвестор мог бы вложить всего 2670 долларов, равномерно распределив их между тремя тщательно отобранными ценными бумагами, приносящими доход. Эти три варианта предлагают впечатляющую среднюю доходность около 11,2%, что делает их одними из самых надежных дивидендных акций на рынке при одновременном обеспечении высокой доходности.

Почему стоит инвестировать в дивидендные акции

Прежде чем рассматривать конкретные ценные бумаги, стоит понять, почему дивидендные акции постоянно превосходят акции без дивидендов. Анализ Hartford Funds за 51 год (1973–2024) показал, что дивидендные акции приносили в среднем 9,2% годовых, тогда как акции без дивидендов — всего 4,31%. Не менее важно, что эти акции, приносящие доход, демонстрировали значительно меньшую волатильность по сравнению как с более широким рынком, так и с альтернативами без дивидендов.

Это преимущество обусловлено фундаментальной особенностью: компании, выплачивающие дивиденды, обычно имеют более сильные балансовые отчеты, более предсказуемые денежные потоки и устоявшиеся позиции на рынке. Кроме того, реинвестирование дивидендов увеличивает доходность со временем, создавая эффект накопления богатства, который пассивное повышение стоимости акций не может полностью обеспечить.

AGNC Investment Corp.: доходность 13,3% и государственная гарантия

Среди самых надежных дивидендных акций для инвесторов, ориентированных на доход, выделяется AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC — ипотечный инвестиционный траст). Компания платит стабильные ежемесячные дивиденды с доходностью 13,3%. Основная стратегия — заимствование по более низким краткосрочным ставкам и покупка ипотечных ценных бумаг (MBS), обеспечивающих более высокие долгосрочные доходы.

Что делает AGNC особенно безопасным выбором в категории сверхвысокой доходности, так это структура его портфеля. По состоянию на 30 сентября 2025 года, компания управляла активами примерно на 91 миллиард долларов, из которых всего 0,7 миллиарда — под кредитный риск и неагентские ценные бумаги. Остальные 90,1 миллиарда долларов приходятся на агентские MBS и ценные бумаги, объявленные к выпуску, — инструменты, обеспеченные федеральным правительством в случае дефолта заемщика. Такая структура позволяет AGNC использовать заемные средства разумно и сохранять стабильность дивидендов.

Ипотечные REIT, подобные AGNC, показывают лучшую работу во время циклов снижения ставок Федеральной резервной системой. Когда ставки падают, стоимость заимствований компании обычно снижается, а существующие MBS сохраняют более высокие доходы, что расширяет чистую процентную маржу. Исторически такие периоды часто сопровождаются ростом стоимости активов REIT, а акции торгуются примерно по балансовой стоимости — еще один фактор, поддерживающий стабильность цен.

Pfizer: доходность 6,9% несмотря на рыночные переоценки

Фармацевтический гигант Pfizer (NYSE: PFE) — одна из самых недооцененных возможностей для получения дивидендов, торгуясь около 13-летних минимумов, главным образом из-за разочарования инвесторов после нормализации спроса на COVID-19. Однако анализ пятилетней динамики компании показывает совершенно другую картину, чем текущие ценовые колебания.

Между 2020 и 2025 годами доходы Pfizer выросли с 41,9 миллиарда до предполагаемых 62 миллиардов долларов — рост на 48%, несмотря на существенные препятствия, связанные с сокращением продаж вакцин и лекарств от COVID-19. Этот рост отражает значительный органический прирост по основному портфелю компании. Приобретение в декабре 2023 года компании Seagen, специализирующейся на онкологических препаратах, ускорило диверсификацию бизнеса: отдел онкологии показал 7% операционного роста (без учета валютных эффектов) за первые три квартала 2025 года, демонстрируя сильные ценовые позиции и растущий спрос на онкологические терапии.

Стратегия снижения затрат, реализуемая руководством, дополнительно укрепляет финансовый профиль Pfizer. Компания ожидает экономию в размере 7,2 миллиарда долларов к концу 2026 года, что должно значительно повысить операционные маржи. При цене по мультипликатору P/E около 8 — значительно ниже исторических норм — Pfizer считается одной из самых безопасных дивидендных акций с отличной ценностью. Доходность 6,9% щедро компенсирует инвесторам, пока компания продолжает трансформацию портфеля.

PennantPark Floating Rate Capital: доходность 13,6% от первичных обеспеченных кредитов

Третья по надежности дивидендных акций — PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT), компания, занимающаяся развитием бизнеса, которая платит привлекательные 13,6% через ежемесячные выплаты. В отличие от AGNC, ориентированной на ипотеку, PennantPark занимается кредитованием компаний среднего сегмента, которые традиционно имеют ограниченный доступ к обычным финансовым услугам.

Компания управляет примерно 2,77 миллиарда долларов инвестированного капитала, при этом большая часть (более 2,5 миллиарда долларов) сосредоточена в долговых ценных бумагах, а не в долях. Средняя доходность по долговым инвестициям достигла 10,2% по состоянию на конец финансового года (30 сентября 2025). Около 99% портфеля — это переменные ставки, что позволяет PennantPark получать выгоду при росте ставок и сохранять доходность даже при снижении ставок Федеральной резервной системой.

Структура безопасности значительно повышает надежность портфеля. Более 99% кредитного портфеля — это первичные обеспеченные долги, что дает кредиторам приоритетное право на возврат в случае дефолта. Диверсификация портфеля, при среднем размере инвестиций около 16,9 миллиона долларов на заемщика, добавляет дополнительную защиту. Такой комплекс структурных преимуществ и диверсификации делает PennantPark одним из самых надежных дивидендных акций в категории высоких доходов.

Компания торгуется с существенной скидкой к своей балансовой стоимости, что создает дополнительный запас безопасности для новых инвесторов, готовых к доходным возможностям 2026 года.

Путь вперед: формирование вашей стратегии дохода

Для инвесторов, ищущих надежный дивидендный доход с минимальными рисками, эти три ценные бумаги представляют собой привлекательные возможности в сегменте сверхвысокой доходности. Диверсификация по классам активов — ипотечным ценным бумагам, фармацевтике и кредитованию бизнеса — обеспечивает значительную защиту от отраслевых потрясений. Совокупная доходность в среднем 11,2% напрямую соответствует заявленной цели дохода в 300 долларов при первоначальных вложениях в 2670 долларов.

Как и в любой инвестиционной стратегии, важна тщательная проверка и соответствие индивидуальному уровню риска. Однако для тех, кто готов получать регулярные высокие выплаты, эти самые надежные дивидендные акции заслуживают серьезного внимания для формирования дохода в 2026 году.