Отслеживание движений миллиардных инвесторов на фондовом рынке: на что сосредоточились сверхбогатые инвесторы в 2025 году

Наблюдение за тем, как самые богатые инвесторы мира распределяют свой капитал, похоже на отслеживание акций, которое показывает рыночное настроение в реальном времени от самых умных денег. Хотя миллиардеры редко действуют в унисон, их индивидуальные покупки акций часто сигнализируют о привлекательных возможностях, которые средние инвесторы могут упустить. Отслеживая, какие активы эти ультрабогатые инвесторы активно накапливают, мы можем выявить акции, которые привлекли их внимание — зачастую в периоды, когда оценки выглядят привлекательными.

Инвестиционный ландшафт 2025 года выявил три особенно привлекательных акции, которые неоднократно попадаются в списках наблюдения миллиардеров: Amazon, Alphabet и UnitedHealth Group. Каждая из них представляет собой разную инвестиционную стратегию, но все три привлекли значительный капитал от одних из самых успешных управляющих капиталом в мире.

Amazon: отслеживание восстановления технологического гиганта

Среди акций, за которыми следят элитные инвесторы, Amazon выделяется как постоянный фаворит. Tiger Global Management Чейса Коулмана значительно расширила свою позицию, приобретя дополнительно 4,1 миллиона акций во втором квартале, что составляет рост доли фонда на 62%. Аналогично, хедж-фонд Дэвида Теппера Appaloosa увеличил свою позицию в Amazon почти на 8% за тот же период.

Самым агрессивным шагом стал запуск новой крупной позиции Билла Аксмана в Pershing Square Capital Management, которая к концу второго квартала оценивалась примерно в 1,28 миллиарда долларов. Это было не случайное приобретение — время было стратегическим. Акции Amazon заметно снизились в течение части второго квартала, создавая, по мнению этих инвесторов, отличную точку входа.

На конференции в мае главный инвестиционный директор Pershing Square Райан Израэль сообщил, что Amazon давно находится у них на радаре, но они сознательно ждали ослабления рынка, чтобы сделать покупку привлекательной. Он особенно выделил Amazon Web Services (AWS) как лидера в области искусственного интеллекта и отметил, что опасения по тарифам представляют минимальный риск для бизнес-модели электронной коммерции компании.

Alphabet: наблюдение за стратегиями разделения среди элиты инвесторов

Когда отслеживаешь движения миллиардеров в акциях Alphabet, картина становится более сложной. Аксман из Pershing Square увеличил свою долю в материнской компании Google, приобретя дополнительно 925 000 акций Alphabet Class A, что увеличило его позицию примерно на 21%, при этом сохранив существующую позицию в Class C. Чейс Коулман также скромно увеличил долю Tiger Global в Class A более чем на 3% за тот же квартал.

Иззи Энглядер, руководитель Millennium Management, выбрал другой подход, активно накапливая акции Class C, увеличив свою долю почти на 32%. Как и Amazon, акции Alphabet резко снизились в начале второго квартала, что говорит о том, что эти инвесторы стратегически вкладывали капитал в периоды слабости — особенно потому, что они считают Google одним из ведущих конкурентов в области искусственного интеллекта.

Дэвид Теппер выразил противоположную точку зрения, фактически сократив позицию в Alphabet на около 25%, что показывает, что даже среди миллиардеров редко достигается консенсус. Эта разногласие подчеркивает, как разные инвестиционные философии могут сосуществовать даже среди ультрабогатых участников рынка.

UnitedHealth Group: отслеживание переоцененной возможности

Самое яркое развитие в отслеживании миллиардеров связано с UnitedHealth Group, компанией по страхованию здоровья. Теппер осуществил особенно агрессивный шаг, увеличив долю Appaloosa в компании на невероятные 1300% во втором квартале, сделав UnitedHealth второй по величине позицией его фонда.

Но более значительным событием стало существенное вхождение Уоррена Баффета в UnitedHealth через Berkshire Hathaway. После 11 последовательных кварталов продаж акций Баффет решил купить более 5 миллионов акций UnitedHealth, что сигнализирует о привлекательной контр-инвестиционной возможности. И Баффет, и Теппер, судя по всему, считают резкое снижение стоимости акций чрезмерной реакцией на временные трудности, включая более высокие, чем ожидалось, расходы по планам Medicare Advantage и расследование Министерства юстиции.

Что показывает это отслеживание о возможностях на рынке

Наблюдение за моделями распределения капитала миллиардеров — подобно тому, как трекер акций показывает внутренние движения — позволяет индивидуальным инвесторам выявлять несколько инвестиционных принципов. Во-первых, эти ультрабогатые инвесторы активно ищут качественные компании, испытывающие временные трудности. Во-вторых, когда несколько миллиардеров одновременно накапливают позиции, они часто реагируют на реальные возможности оценки, а не следуют за стадом.

Область облачных вычислений Amazon и перспективы в области искусственного интеллекта продолжают привлекать новые капиталы. Доминирующее положение Alphabet в цифровой рекламе и развивающиеся возможности ИИ открывают множество путей для роста. UnitedHealth Group, несмотря на краткосрочные трудности, должна выиграть от повышения страховых премий, вступающих в силу, и, вероятно, сможет выйти из расследования DOJ так же успешно, как и из предыдущих проверок со стороны правительства.

Отслеживание инвестиционных движений миллиардеров дает практическое представление, с помощью которого обычные инвесторы могут оценить возможности акций. Вместо того чтобы считать этих ультрабогатых инвесторов загадочными сущностями, их прозрачные сделки с акциями, подобно реальному трекеру, показывают рациональные, ориентированные на возможности решения, которые требуют внимательного наблюдения и обдуманных действий.