Что такое инвестиционный фонд? Раскроем 4 важных аспекта, которые нужно понять перед открытием счета

Понимание инвестиционных фондов яснее

Инвестиционный (Фонд) — это не так загадочно, как кажется. Это финансовый механизм, который позволяет небольшим инвесторам объединять свои средства для формирования крупного капитала. Затем эти объединённые деньги передаются управляющему фондом, который является сертифицированным специалистом, одобренным Комиссией по ценным бумагам и биржам, и управляет ими в соответствии с политикой фонда.

Когда управляющий фондом завершает инвестиции и получает доход, он рассчитывает среднюю прибыль и возвращает её каждому инвестору пропорционально их доле. Объединение небольших сумм в крупные и профессиональное управление — вот что делает инвестиционные фонды эффективным инструментом с множеством преимуществ.

4 преимущества, которые нужно знать о инвестиционных фондах

1. Распределение рисков значительно снижает тревогу

Маленькие инвесторы часто имеют ограниченные средства, что затрудняет инвестирование в разнообразные активы. Некоторые требуют больших вложений или требуют хранения за границей. Но при объединении средств с другими инвесторами размер инвестиций увеличивается, что позволяет управляющему диверсифицировать вложения по разным активам и снизить риски.

2. Профессиональное управление вашими деньгами

Если инвестировать самостоятельно, нужно изучать, выбирать активы, проверять цены — утомительно. При использовании инвестиционного фонда управляющий, зарегистрированный на фондовой бирже, выполняет эти функции. Также есть контроль со стороны регуляторов, что обеспечивает доверие к управлению вашими средствами.

3. Постоянный контроль портфеля

Это не просто оставление денег без присмотра. За системой следит комиссия рынка ценных бумаг, что обеспечивает прозрачность и легкость проверки. Вы можете быть уверены, что управление активами осуществляется в соответствии с политикой.

4. Подходит для разных типов инвесторов

Независимо от того, новичок вы или опытный инвестор, с небольшим капиталом или без времени на управление портфелем, инвестиционные фонды подходят всем. Они делают инвестиции проще, особенно для занятых людей.

Сколько видов инвестиционных фондов существует?

В Таиланде много управляющих компаний, и у каждой — несколько фондов. В целом, инвестиционные фонды делятся на 2 основные типа:

Разделение по типу покупки и возврата единиц участия

Закрытый фонд (Closed – End Fund)

Продается только один раз при сборе капитала. Количество единиц остается постоянным на весь срок проекта, а дата закрытия фонда заранее определена. В течение этого времени нельзя выкупить свои доли — нужно продавать их самостоятельно. Преимущество — фонд не подвержен рискам постоянных выводов средств, что облегчает управление.

Открытый фонд (Opened – End Fund)

Можно покупать и продавать единицы участия в любое время. Размер фонда меняется в зависимости от количества инвесторов. Такой формат более гибкий, инвесторы могут сразу получить наличные при продаже. Но это требует от управляющего поддержания ликвидности.

Разделение по инвестиционной политике

1. Фонд денежного рынка (Money Market Fund)

Инвестирует в депозиты и краткосрочные долговые инструменты (с оставшимся сроком не более 1 года). Доход формируется в основном за счет процентов. Риск минимален, волатильность низкая. Подходит тем, кто избегает рисков или хочет временно сохранить деньги.

2. Облигационный фонд (Fixed Income Fund)

Инвестирует в различные долговые инструменты, такие как государственные облигации, корпоративные облигации, банковские депозиты, корпоративные займы. Доход выше, чем у фондов денежного рынка, но и риск увеличивается. Все еще остается низким, используется для диверсификации портфеля.

3. Микс-фонд (Mixed Fund)

Инвестирует как в долговые, так и в акции, при этом доля акций не превышает 80%. Доход выше, чем у облигационных фондов, риск увеличивается. Подходит для инвесторов со средним и высоким уровнем риска или новичков, изучающих инвестиции в акции.

4. Гибкий фонд (Flexible Fund)

Инвестирует в оба типа активов без ограничения по пропорциям. Управляющий может регулировать доли от 0% до 100% в зависимости от ситуации на рынке. Если рынок растет — увеличивает долю акций, если падает — увеличивает облигации. Подходит для тех, кто готов к среднему и высокому риску и хочет, чтобы управляющий адаптировал портфель.

5. Акционерный фонд (Equity Fund)

Инвестирует в акции, доля которых должна быть не менее 80%. Доходы высокие, риск тоже. Колебания зависят от рыночной ситуации. Подходит тем, кто хочет сосредоточиться на акциях и не имеет времени управлять портфелем.

6. Отраслевой фонд (Sector Fund)

Инвестирует в акции компаний одной отрасли, например, банки, телекоммуникации, транспорт — более 80% портфеля. Доход может значительно колебаться, так как риск связан с отраслью. Подходит для тех, кто готов к высокому риску и прогнозирует рост отрасли.

7. Альтернативные инвестиции (Alternative Investment Fund)

Инвестирует в товары, такие как золото, нефть, сельскохозяйственные продукты. Цены очень волатильны, риск высок. Подходит для тех, кто готов к высоким рискам и хочет диверсифицировать портфель за счет альтернативных активов без открытия дополнительных счетов.

Что нужно подготовить перед открытием счета в инвестиционном фонде?

После решения инвестировать в фонд, следующий шаг не такой сложный, как кажется. Процесс похож на другие виды инвестиций.

1. Определите свою готовность к рискам

Этот вопрос трудно ответить сразу, но все управляющие фондов требуют пройти тест KYC, который поможет понять ваши предпочтения. Подумайте, насколько вы готовы к колебаниям портфеля. Этот процент — ваша допустимая степень риска. Запомните его для сравнения с волатильностью разных фондов.

2. Следите за экономической ситуацией

Общее состояние экономики поможет выбрать подходящие активы. Например, если ожидается рост рынка, можно увеличить долю акций. Если есть опасения — лучше выбрать облигации. Понимание экономической ситуации поможет выбрать подходящий фонд.

3. Изучите информационные материалы каждого фонда

После выбора нескольких фондов изучите их политику, условия покупки и продажи, ликвидность, выплаты доходов. Это поможет понять, как работает фонд и что он может вам дать.

4. Проверьте прошлые результаты

Выбирайте фонды с хорошей доходностью, низкой волатильностью и правильной диверсификацией. Помните, что прошлые результаты не гарантируют будущих, но служат хорошим ориентиром.

5. Постоянно отслеживайте и оценивайте результаты

Рынок и экономика меняются, возможно, придется менять фонды. Следите за результатами и ситуацией в экономике регулярно.

Как рассчитывается доходность фонда?

После покупки единиц участия многие задаются вопросом, как понять, есть ли прибыль или убыток. Фонды с открытой торговлей продаются и покупаются один раз в день (расчет по стоимости активов на конец дня). Поэтому ожидание дохода требует времени.

Оценка стоимости инвестиций называется NAV (Net Asset Value). Она рассчитывается как сумма стоимости всех активов фонда на конец дня минус обязательства и расходы. Если NAV выше цены покупки — есть прибыль, ниже — убыток. Но прибыль или убыток окончательны только при продаже.

Такая прибыль или убыток называется Capital Gain — обычный доход фонда. Также некоторые фонды платят дивиденды (Dividend), которые распределяются частями, и вам не нужно продавать доли.

Чтобы узнать общий доход, нужно сложить оба вида доходов (если фонд их предоставляет).

В заключение

Никто не рождается экспертом. У каждого есть ограничения — знания, опыт, время или стартовый капитал. Но эти ограничения больше не преграда, потому что инвестиционные фонды помогают обычным инвесторам легко входить в рынок.

И главное — отсутствие инвестиций равно риску. Деньги со временем теряют ценность из-за инфляции, если их оставить без движения. Инвестиционные фонды помогают заставить деньги работать, а начать очень просто. Осталось только действовать.