Институциональный капитал меняет рынок производных инструментов на криптовалюты: опционы готовы к взрывному росту

pvt_key_collector · 2026-01-05T15:00:43+00:00

Рынок криптовалютных деривативов трансформируется, и ожидается значительный рост опционов после одобрения спотовых Bitcoin ETF в январе 2024 года. Институциональное участие увеличивается, а волатильность стабилизируется. Опционы, находящиеся на ранней стадии внедрения, готовы к существенному расширению объема торгов и капитала.

pvt_key_collector

2026-01-05 15:00:43

Генерация тезисов в процессе

Ландшафт криптовалютных деривативов претерпевает значительные изменения, при этом опционы становятся одним из основных драйверов роста. В настоящее время сегмент опционов составляет всего 2,8% от общего рынка деривативов, что представляет собой впечатляющую возможность для роста на 97% для трейдеров и инвесторов, ищущих альтернативные торговые инструменты.

Институциональный катализатор

Переломный момент наступил с одобрением в январе 2024 года спотовых Bitcoin ETF, что ускорило участие институциональных инвесторов в торговле цифровыми активами. Этот приток профессионального капитала кардинально изменил динамику рынка. Платформа деривативов Deribit, являющаяся лидером в отрасли, за последние три года зафиксировала рост доли институционального бизнеса с 80% до 85%, что ясно свидетельствует о том, как традиционные финансовые игроки меняют пространство криптовалютных деривативов.

Сжатие волатильности и созревание рынка

Одним из наиболее заметных изменений является снижение волатильности в экосистеме рыночных монет. Индекс волатильности Bitcoin (BTC DVOL) платформы Deribit остается ниже отметки 100 с 2022 года, что отражает более стабилизированную торговую среду, обусловленную практиками управления рисками со стороны институциональных участников. Такое сжатие создает как вызовы для трейдеров, торгующих волатильностью, так и возможности для продвинутых стратегий с опционами.

Почему опционы готовы к росту

В отличие от фьючерсов, которые доминируют в текущей торговле деривативами, опционы остаются в зачаточном состоянии на рынке криптовалют. Традиционные финансовые рынки показывают, что опционы обычно занимают значительную долю рынка, когда их внедрение достигает критической массы. Августин Фан из Signalplus отмечает, что криптоопционы все еще находятся на ранней стадии внедрения по сравнению с их традиционными финансовыми аналогами, что говорит о большом потенциале для расширения рынка.

Слияние институционального спроса, регуляторной ясности благодаря одобрениям ETF и начальной стадии инфраструктуры опционов позиционирует этот сегмент для значительного роста в ближайшие годы. По мере созревания экосистемы криптовалютных деривативов, опционы, вероятно, займут все большую долю торгового объема и институциональных инвестиций.

BTC-1,17%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .