Три акции с потенциалом разделения: возможности роста на 40%, 35% и 640%

Что делает сплиты акций привлекательными для инвесторов, ориентированных на рост?

Когда корпорации делят свои существующие акции на несколько новых, это называется сплитом акций. Такое действие увеличивает общее количество акций при пропорциональном снижении цены за акцию — делая акции более доступными для розничных инвесторов без изменения общей рыночной стоимости компании. В последние годы многие качественные предприятия осуществляли сплиты, и несколько из них находятся в положении для значительного роста стоимости в ближайшие годы. Для инвесторов, желающих вкладывать капитал с уверенностью, три акции с учетом сплита выделяются как привлекательные долгосрочные активы с существенным потенциалом роста.

Netflix: доминирование в стриминге и импульс в рекламе

Пионер стриминга осуществил сплит 10-кратный, вступивший в силу 17 ноября 2025 года, при текущей стоимости акций около $94. Консенсусная целевая цена на 12 месяцев по версии Уолл-стрит — около $133, что предполагает примерно 40% роста от текущих уровней, при этом оптимистичные оценки прогнозируют до 62% прироста.

Траектория компании зависит от её сегмента с поддержкой рекламы, запущенного в конце 2022 года, который ускоряет прибыльность сверх традиционных моделей подписки. Руководство ожидает удвоения доходов от рекламы в течение 2025 года, достигнув 190 миллионов активных зрителей в месяц и устанавливая премиальные ставки, соперничающие с традиционными медиа-сетями. Внедрение платформы в прямой эфир — проведение NFL и WWE — оказалось трансформирующим для привлечения подписчиков, удержания их и увеличения просмотровых рекордов, одновременно закрепляя Netflix как премиальную рекламную платформу.

Географическое расширение остается важным драйвером роста, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Латинской Америке, где проникновение подписчиков отстает от развитых рынков. В третьем квартале 2025 года компания достигла рекордных показателей вовлеченности и роста. Анимационный фильм «KPop Demon Hunters» стал главным катализатором квартала, набрав 325 миллионов просмотров и став самым просматриваемым фильмом Netflix на сегодняшний день. Тем временем, второй сезон «Wednesday» собрал более 1 миллиарда минут просмотра, а оригинальный сериал «Black Rabbit» — более 1,2 миллиарда минут. Эти успехи контента привели к росту выручки на 17% по сравнению с прошлым годом — до $11,5 миллиарда, а доля рынка по просмотрам в США составила 8,6%, в Великобритании — 9,4%.

Важным событием стало объявление в декабре 2025 года о приобретении Warner Bros. Discovery за $82,7 миллиарда, что объединит HBO, студии Warner Bros. и крупные стриминговые активы. Несмотря на регуляторные препятствия, эта консолидация укрепит контентную позицию Netflix. По мере перехода компании к зрелой, генерирующей наличные деньги модели, её масштаб и брендовая ценность сохраняют важные конкурентные преимущества.

Broadcom: выбор инфраструктуры для ИИ и «лопатка»

Лидер в области инфраструктуры полупроводников завершил сплит 10-кратный 15 июля 2024 года, при текущей цене около $350. Уолл-стрит прогнозирует потенциал роста на 35% за следующие 12 месяцев, при этом агрессивные цели предполагают рост до 58%. (Примечание: Канадские депозитарные расписки Broadcom прошли отдельный сплит 6-кратный, вступивший в силу 14 ноября 2025 года.)

Broadcom поставляет настраиваемые ускорители ИИ и инфраструктуру Ethernet-коммутаторов для гипермасштабных дата-центров, обслуживая таких крупных клиентов, как Google, Meta, Anthropic и OpenAI. Выручка за 2025 год достигла рекордных $64 миллиардов, что на 24% больше по сравнению с $51,6 миллиардами прошлого года. Доходы от полупроводниковых решений по ИИ достигли $20 миллиардов — рост на 65% по сравнению с прошлым годом, а руководство прогнозирует двузначный рост в начале 2026 финансового года.

Сегмент решений для полупроводников принес $37 миллиардов — рост на (58%), в то время как инфраструктурное программное обеспечение — $27 миллиардов — рост на (26%), чему в значительной степени способствовала покупка VMware в ноябре 2023 года. Этот сегмент программного обеспечения обеспечивает повторяющиеся, высокомаржинальные доходы, создавая стабильность против возможного сжатия маржи аппаратного обеспечения. Балансовый отчет компании отражает эту силу: скорректированная EBITDA за 2025 год выросла на 35% — до $43 миллиардов, при этом свободный денежный поток составил $26,9 миллиарда.

Самое важное — бэклог аппаратных решений, связанных с ИИ, вырос до $73 миллиардов — что свидетельствует о стабильном спросе. Позиционирование Broadcom как полного поставщика инфраструктуры для ИИ с аппаратным и программным обеспечением создает оборонительную «рву» против конкурентов.

ServiceNow: гигант корпоративных облачных решений на пороге ИИ

ServiceNow осуществил сплит 5-кратный 18 декабря 2025 года, при текущей цене акций около $155. Энтузиазм Уолл-стрит достигает апогея: медианная целевая цена на 12 месяцев предполагает рост на 640% от текущих уровней, а агрессивные прогнозы — до 735%. Множество факторов, указывающих на потенциал 640% доходности, подтверждают уверенность аналитиков в траектории компании.

Платформа корпоративных облачных решений автоматизирует и управляет цифровыми рабочими процессами в ИТ, HR, обслуживании клиентов, безопасности и смежных отделах — выступая в роли централизованного командного пункта, заменяющего ручные процессы автоматизацией на базе ИИ. Набор решений Now Assist, основанный на генеративном ИИ, является флагманским наступлением компании, нацеленный на $1 миллиардов в год по контрактной стоимости к концу 2026 года.

Клиентская база компании — более 85% компаний из Fortune 500, включая Walmart, Amazon, Microsoft, Apple, JPMorgan Chase и Министерство обороны США. Эта глубокая проникновенность создает значительные издержки при смене поставщика и обеспечивает уровень обновления более 96%, что дает предсказуемость доходов. В третьем квартале 2025 года выручка по подписке достигла $3,3 миллиарда — рост на 22% по сравнению с прошлым годом, а текущие обязательства по выполнению контрактов составили $11,4 миллиарда, что на 21% больше за год. Компания показала скорректированную прибыль $4,82 на акцию и $миллионов скорректированного свободного денежного потока при марже 17,5%.

Недавние сделки по приобретениям отражают уверенность руководства в направлении развития компании. Покупка за $2,85 миллиарда компании Moveworks в марте 2025 года укрепила её возможности в области генеративного ИИ, а переговоры о предполагаемой сделке за $E0@миллиардов с компанией Armis, специализирующейся на кибербезопасности, свидетельствуют о намерениях расширить присутствие в области безопасности устройств и управления — важнейшей инфраструктуры для внедрения ИИ в предприятиях. Краткосрочная волатильность из-за объявлений о сделках и колебаний в технологическом секторе может создать возможности для инвесторов, верящих в позицию ServiceNow как трансформирующей силы в автоматизации рабочих процессов с помощью ИИ.

Итоговые соображения

Каждая из этих трех акций с учетом сплита представляет собой отдельную инвестиционную гипотезу: Netflix — доминирование стриминговых платформ с новыми рекламными экономиками; Broadcom — базовая инфраструктура для внедрения ИИ; и ServiceNow — автоматизация корпоративных облаков на базе генеративного ИИ. Хотя прошлые показатели не гарантируют будущих результатов, сочетание сильных фундаментальных показателей, рыночной позиции и уверенности аналитиков указывает на значительный потенциал долгосрочного роста для терпеливых инвесторов.