Рынок продолжает снижение: давление со стороны полупроводникового и сектора хранения данных оказывает влияние на акции

Компании-производители полупроводников и поставщики данных затянули основные индексы вниз сегодня, вызывая вопрос, почему акции падают по всему рынку. Nasdaq 100 потерял -0.34%, S&P 500 снизился на -0.33%, а Dow Jones Industrial Average опустился на -0.35%, все достигнув своих самых слабых уровней за последние дни. Фьючерсы на E-mini S&P 500 на март снизились на -0.35%, а фьючерсы на E-mini Nasdaq на март — на -0.38%, что сигнализирует о продолжающемся давлении продаж перед новым годом.

Слабость сектора и спад в горнодобывающей промышленности приводят к общему снижению рынка

Основным катализатором сегодняшнего распродажи на рынке стали компании с сильной зависимостью от полупроводников, сталкивающиеся с трудностями. Micron Technology возглавила список худших в Nasdaq 100 с потерями более -1%, в то время как другие производители чипов, такие как KLA Corp, Qualcomm, Broadcom и Marvell Technology, все потеряли более -1% своей стоимости. Western Digital, крупный поставщик данных, также испытывал давление наряду с более широким сектором полупроводников.

Акции, связанные с сырьевыми товарами, также способствовали нисходящему движению. Горнодобывающие акции резко снизились, при этом Newmont и Barrick Mining потеряли более -1%. Эта слабость совпала с потрясениями на рынке драгоценных металлов — цены на серебро упали более чем на -7%, а цены на золото достигли двух с половиной недельних минимумов.

Сильный рынок труда и доходность облигаций создают препятствия

Более сильный, чем ожидалось, отчет по рынку труда добавил сложности в сегодняшнюю торговлю. Еженедельные заявки на пособие по безработице в США неожиданно снизились на 16 000 и достигли 199 000, что является минимальным значением за месяц, сигнализируя о стойкости условий занятости. Эти данные оказались жесткими для ставок по процентам, поскольку доходность десятилетних казначейских облигаций выросла на 2 базисных пункта до 4.14%. Среда с более высокой доходностью традиционно оказывает давление на оценки акций и сектора роста.

Оптимизм по поводу экономики Китая ограниченно поддерживает рынок

Несмотря на некоторые внутренние опасения, экономические показатели Китая превзошли прогнозы. Индекс PMI в сфере производства за декабрь вырос до 50.1 с 49.2, что является самым быстрым темпом расширения за девять месяцев. Индекс PMI в сфере услуг также вырос до 50.2, превысив ожидания в 49.6. Эти улучшения дают некоторую надежду на динамику глобального роста, хотя объемы торгов остались низкими из-за праздничных закрытий в Германии и Японии.

Значительные движения отдельных акций

Помимо секторального давления, отдельные компании привлекли внимание. Corcept Therapeutics рухнула более чем на -51% после отказа FDA в одобрении ее препарата для лечения гипертонии relacorliant. В то же время Vanda Pharmaceuticals выросла более чем на +31% после одобрения FDA ее препарата Nereus для профилактики морской болезни.

Nvidia опередила общее снижение сектора полупроводников, поднявшись на +0.43% после того, как Reuters сообщил, что компания привлекла TSMC для ускорения производства своих чипов H200 для искусственного интеллекта, реагируя на усиление спроса со стороны Китая. Тем временем Nike выросла более чем на +2% в рамках индекса Dow после внутренней покупки акций, зафиксированной в документах SEC, где CEO Hill приобрел около $1 миллионов акций в понедельник. Terawulf выросла более чем на +5% после получения повышения рейтинга до «превзойти ожидания».

Механика рынка и перспективы

Волатильность характеризовала последний торговый день календарного года, при этом объем торгов был значительно ниже сезонных норм. Исторически, последние две недели декабря благоприятствуют акциям — с 1928 года индекс S&P 500 рос в 75% случаев в этот период, в среднем на 1.3%.

Рынки облигаций показывали смешанные сигналы, поскольку умеренные потоки в безопасные активы поддерживали казначейские облигации, несмотря на рост доходностей. Доходность десятилетних британских гилтов снизилась на 1.9 базисных пункта до 4.479%. В настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании FOMC 27-28 января всего в 15%.

Предстоящие экономические отчеты займут центральное место в торговой неделе, сокращенной из-за праздников, с ожидаемым в пятницу индексом PMI в сфере производства за декабрь. Эти отчеты дадут представление о том, является ли падение акций временным откатом или сигналом более глубоких опасений по поводу экономической динамики в преддверии 2026 года.