ETH сейчас застрял около $3,114, последний аналитический отчет показывает несколько интересных сигналов.

Сначала посмотрим на волатильность — скрытая волатильность(IV) опустилась до 17-го процентиля за всю историю, что это означает? Стоимость покупки опционов стала невероятно низкой, и организации, желающие низкозатратной игры на отскок, сейчас должны покупать их по дешевке.

Далее — движение маркет-мейкеров. Max Pain(максимальная боль) зафиксирована на уровне $3,100, всего в 0.47% от текущей цены. На этой цене у маркет-мейкеров есть сильный стимул стабилизировать цену. В сочетании с положительным Gamma($41M объема), при падении цены маркет-мейкеры вынуждены покупать для хеджирования, что естественно создает прочную поддержку на уровне $3,100.

Говоря о стратегии институциональных игроков — бычий спред подходит для текущей ситуации. Покупка колл-опционовпо цене $3,100 и продажа колл-опционовпо цене $3,300 — такой набор предполагает умеренный отскок выше $3,200. Риск управляем, доходы тоже хорошие.