Настало время прекратить слепое погоню за трендами. В 2026 году приближается глобальный долговой кризис, и те, кто все еще гонится за горячими монетами или использует кредитное плечо в торговле контрактами, скорее всего, заплатят за это в этой волне кризиса. За годы работы в криптовалютной сфере, с тех пор как в 2017 году началась безумная волна, я полностью очистил свои портфели от высоковолатильных мелких монет и сосредоточился на двух устойчивых к рискам направлениях. Сегодня я хочу поделиться этой логикой и мыслями — возможно, это поможет вам сохранить капитал в предстоящих коррекциях.

Начну с неприятной правды: та стратегия "секретов трейдинга", которая работала раньше, уже не актуальна. Раньше мы выбирали монеты по популярности проекта, движению капитала и активности сообщества. Но сейчас ситуация полностью изменилась. Глобальная экономика балансирует на грани, американский и японский долги — как две огромные горы — давят на весь финансовый рынок. Если эти бомбы взорвутся, мировые деньги массово потекут в золото, американские облигации и другие классические инструменты уклонения от рисков, а криптоактивы столкнутся с массовыми распродажами. Независимо от того, какую горячую монету вы держите, падение неизбежно.

На таком фоне продолжать торговать криптовалютами — все равно что запускать воздушного змея во время урагана — исход заранее предопределен. Встает вопрос: есть ли направления, способные выдержать этот шторм? Мои наблюдения показывают, что есть два типа активов, которые стоит рассматривать для инвестиций. Первый — это блокчейн-приложения, глубоко связанные с реальной экономикой, такие как инфраструктурные проекты, энергетические активы, производственные мощности. Второй — инфраструктура децентрализованного хранения данных. Эти направления имеют реальную экономическую поддержку, не основаны на маркетинговых историях, и в кризисные времена могут даже показывать лучшие результаты, а после кризиса — расти.

Рассмотрим первое направление: цифровизация реальных активов на блокчейне. Я неоднократно говорил об этой идее: суть в том, чтобы разбить качественные реальные активы — например, инфраструктуру, энергетические ресурсы, производственные мощности — на цифровые сертификаты, которые можно свободно торговать. Главное преимущество таких активов — это стабильный денежный поток. Как бы ни колебалась экономика, доходы от этих активов остаются реальными и не исчезают из-за рыночных настроений. В момент кризиса именно такие стабильные доходные активы показывают наибольшую устойчивость.

Второе направление — децентрализованные сети хранения данных. Логика здесь в том, что с ростом объема данных традиционные централизованные хранилища становятся дороже и менее безопасными. Распределенные сети хранения не только предоставляют технологическую ценность, но и позволяют участникам получать стабильный доход за хранение данных. Это тоже модель с постоянным денежным потоком, обладающая высокой устойчивостью к циклическим колебаниям.

Если говорить о текущей ситуации, то если вы все еще занимаетесь краткосрочной торговлей контрактами или гоняетесь за горячими темами, мой совет — остыньте. Правила игры в ближайшие два года изменились: теперь не важно, кто быстрее гонится за трендами, а кто выбирает более ценные активы. Реальные активы и инфраструктура хранения — хотя и менее захватывающие, — в условиях грядущего рынка позволят вам дольше оставаться на плаву и чувствовать себя увереннее. Это мой главный вывод за все годы работы в криптоиндустрии.