В три часа ночи мой палец нажал кнопку закрытия. $ZEC длинный заказ отрезал 90%, и весь человек облокотился на стул, словно его выдолбили. Баланс на счёте действительно увеличился, и чёрные буквы были там, но глаза не могли отвести глаз от графика K-линии, боясь, что рынок резко поднимается в ближайшую секунду, и я чувствовал, что сердце вот-вот выскочит из груди.

Это не только страх выйти в воздух. Более глубокий страх возникает из мысли: что если в течение 0,1 секунды после нажатия этой кнопки цена транзакции, сделанная платформой, вовсе не окажется реальной? Если цена задерживается и изменяется, моя прибыль всё равно засчитывается?

Этот вопрос привёл меня к вопросу, о котором я раньше серьёзно не задумывался — в этой экосистеме мои выигрыши и поражения могут быть не моей торговой стратегией, а «дата-носильщиками» за кулисами.

**Казалось бы, идеальная стратегия застряла на уровне «правды данных»**

Мы весь день смотрели на минутную и часовую линию, изучали технические индикаторы, отслеживали основные капитальные тренды и думали, что играем в реальную игру с рынком. Но, честно говоря, большинство людей не замечают, что между вами и рынком действительно существует «барьер данных».

Действительно ли мигающая цена в реальном времени на экране отражает реальный консенсус мирового рынка? Не обязательно.

Действительно ли ваша точка ликвидации — это реальная цена, проникшая рынком? В подвешенном состоянии.

Ваш контракт основан на открытых, прозрачных, многоисточниковых данных или централизованном поставщике данных? Это сложнее.

Когда я подумал об этом, у меня была немного холодная спина. Многие торговые платформы полагаются на оракулы, у которых много проблем: обновления данных могут идти на несколько секунд медленнее, источники данных — всего на один-два, их легко манипулировать одной точкой, а цена, подаваемая вам во время пиковой сетевой перегрузки, вовсе не отражает рыночные условия спотового рынка в реальном времени.

**Ещё более обидно то, что большинство людей вообще не видят этот слой.**

Вы видите, что баланс вашего счета меняется, видно, что стоп-лосс необъяснимо заполнен, и что фундаментальные показатели не изменились, но контракт внезапно ликвидируется. Что касается источника данных и достоверности они — мало кто захочет углубляться в это.

Платформа не проявит инициативу для чёткого объяснения этих деталей. Когда это будет прояснено, пользователи начнут задаваться вопросом: почему ваши данные оракула всегда медленнее других? Почему существует такое большое отклонение между ценой, которую я вижу, и спотовой ценой? Почему возникают моменты «внезапного падения», будто ликвидируются только люди на вашей платформе?

**Вот почему я начал интересоваться «источниками данных».**

В прошлом году я столкнулся с странной ликвидацией на ведущей бирже — мой контракт внезапно прорвал стоп-лосс, когда рынок не изменился, а когда я проверил потом, увидел, что цена пошла на 15 секунд позже спотового рынка. За эти 15 секунд мой список был мёртв. Служба поддержки ответила, что «задержка системы — это фактор форс-мажора». Форс-мажор. Слушай слово.

После этого я начал изучать источники данных для разных платформ. Чем больше вы на это смотрите, тем больше он боится — некоторые платформы в основном опираются на данные CoinGecko или CoinMarketCap, которые сами по себе являются вторичной информацией; Некоторые платформы создают собственные источники данных, но занимают рынок лишь нескольких ведущих бирж; Другие — это просто источник данных, и если с этим источником возникнет проблема, вся система будет слепой.

Не говоря уже о том, что некоторые небольшие биржи, чтобы контролировать риски, искусственно накладывают слой задержки на цену транзакции, которую видят пользователи. Звучит «безопасно», но на самом деле это поглощает скольжение пользователя под прикрытием.

**Действительно ли те, кто зарабатывает много денег, потому что их стратегии умнее других?**

Иногда нет. Счастливчики догоняют период, когда источник данных стабилен, и их стоп-лосс и take-profit заказы выполняются как ожидалось; Несчастные люди застревают в окне задержки передачи данных, и заказы, которые могли бы быть заработаны, останавливаются, потому что поток цен не является своевременным.

Этот фактор «невидимый, но влияющий на результаты транзакций» называется «чёрным ящиком данных». Подавляющее большинство трейдеров нащупают этот чёрный ящик, думая, что у них есть инициатива, но на самом деле их давно обманывала логика подбора цен на данные.

Первым критерием, который я выбираю для биржи сейчас, теперь не кредитное плечо или комиссии, а вопрос: откуда берётся ваш источник данных? Как часто вы его обновляете? Существует ли многоисточниковый механизм избыточности? Есть ли план на случай проблемы с оракулом?

После задания этих вопросов не так много обменов, которые могут дать чёткие ответы.