Многие люди интересуются, в чем именно разница между профессиональным трейдером и розничным инвестором. Честно говоря, различия не так уж загадочны, всё сводится к одному слову — контроль.

Рынок — это вещь, циклы роста и падения — вполне нормальное явление. В месяцы с благоприятной ситуацией зарабатываешь, а в периоды охлаждения подряд теряешь 1-2 месяца — это обычное дело. В этом плане у всех на самом деле нет особых различий.

Ключевое отличие проявляется в том, как реагировать на убытки. Есть один друг-розничный инвестор, у которого стартовый капитал 1000U. В хорошие месяцы он зарабатывает 5000U, а в плохие — всё возвращает и даже остается в долгу. Когда всё хорошо, зарабатываешь, а когда рынок идет против — техника перестает работать — всё так просто.

Профессиональный трейдер отличается. Тот же старт — 1000U, в хорошие месяцы доход может достигать 2000-3000U, но в плохие есть формулы защиты. Например, ограничение убытка по каждой сделке максимум 2% от капитала. Даже при 10 подряд убыточных ордерах общий просадка составит всего 20%, и на счету останется 800U. Это означает, что в следующем месяце нужно заработать более 20%, чтобы выйти из минуса, но при этом счет не будет полностью уничтожен.

Как определить уровень трейдера? Очень просто — если более 3 месяцев подряд максимальная просадка не превышает 20%, а счет стабильно прибыльный, значит, человек уже освоил устойчивый торговый ритм.

Это — граница между розничным инвестором и профессионалом: не в том, кто зарабатывает больше, а в том, кто может прожить дольше. Розничный инвестор не выдержит нескольких убыточных месяцев, и его капитал исчезнет. Профессиональный трейдер, благодаря системе риск-менеджмента, терпеливо ждет следующего рывка рынка и продолжает зарабатывать.

В кругах часто говорят — 3 года учишься технике, 10 лет — учишься управлению рисками. Чистая техника дает только краткосрочную прибыль, при обратном движении рынка можно быстро разориться. Настоящий заработок требует сочетания техники, управления капиталом, системы риск-менеджмента и контроля над психологией — без этого легко попасть в просак. Вот почему некоторые, казалось бы, очень сильные в технике, в итоге оказываются поглощенными рынком.