Прошло уже 10 дней с момента последнего анализа рынка серебра. За эти 10 дней казалось, что ничего особенного не произошло, но на самом деле рынок серебра пережил важные изменения.

Давайте посмотрим, что произошло за это время:

Китай объявил о введении системы лицензирования на экспорт серебра с 1 января следующего года. Цена спотового серебра в Шанхае достигла 91 доллара за унцию, в то время как расчетная цена на Нью-Йоркской товарной бирже составляет всего 77 долларов — разница между ценами достигла нового максимума. Длинная кривая форвардных контрактов в Лондоне все еще находится в состоянии инверсии, хотя и не так экстремально, как в октябре, но ситуация с премией за спот по-прежнему не изменилась. Недавно Чикагская товарная биржа также повысила требования к марже по серебру.

Когда эта информация появилась, я решил отложить телефон и целый день посвятил анализу рынка с помощью торгового софта и инструментов анализа данных, чтобы понять, что эти изменения на самом деле означают и нужно ли пересматривать предыдущие оценки.

Вывод оказался очень простым: сейчас не время увеличивать позиции.

Мой план — дождаться возможных откатов для повторного входа, при этом оставаться гибким в операциях с опционами. Это то, о чем большинство учебников по торговле даже не упоминает — когда ваш анализ подтверждается рынком и даже превосходит ожидания, настоящий тест — это не управление позициями, а управление своим настроением. Те тщательно построенные математические модели и вероятностные анализы в этот момент перестают быть просто холодными цифрами и превращаются в реальную прибыльную кривую.

Держать себя в рамках и сохранять рациональность в такие моменты гораздо сложнее, чем в любой другой ситуации. Когда рынок дает вам положительный отклик, голос жадности становится особенно громким, но настоящий профессиональный трейдер должен научиться игнорировать его.