Как указ Президента Трампа может изменить инвестиции в пенсионные фонды: объяснение возможности криптовалют в 401K

Криптовалютное сообщество обсуждает последний указ Трампа, который открывает значительный путь для $9 триллиона долларов в пенсионных фондах США для инвестирования в цифровые активы. Но прежде чем погрузиться в последствия, большинству инвесторов нужно понять, что такое 401K и как это изменение политики может преобразовать пенсионные портфели.

Понимание 401K: основа пенсий в Америке

Созданный в 1981 году и названный по разделу 401 Налогового кодекса, 401K стал основой пенсионного планирования в частном секторе США. В отличие от государственных пенсий, это совместная схема между работодателями и их работниками. Вот как она работает на практике:

Работники вносят часть своей зарплаты — обычно от 1% до 15% (с учетом ежегодных лимитов) — на свои индивидуальные счета 401K каждый месяц. Затем работодатели соответствуют части этих взносов, фактически удваивая сбережения работников на пенсию. Преимущество этой системы — налоговая эффективность: взносы сразу уменьшают облагаемый налогом доход, а инвестиционные доходы накапливаются без налогов до момента снятия.

В настоящее время рынок 401K в США составляет примерно $9 триллион долларов активов, что делает его одним из крупнейших пулов инвестируемого капитала в мире.

Параметры лимита процентов и изменения к 2025 году

Для тех, кто хочет максимально увеличить пенсионные взносы, правила ясны. В 2025 году годовой лимит взносов увеличится до $23,500 — по сравнению с 2024 годом. Этот лимит процента для 401k применяется одинаково, хотя фактическая сумма, которую могут внести работники, зависит от их зарплаты и установленных работодателем порогов. Процентное распределение остается гибким в диапазоне 1%–15% $500 или в пределах, установленных работодателем(, что дает работникам некоторый контроль над своей стратегией выхода на пенсию.

Ключевое условие: работодатели должны предлагать этот план — ограничений по доходу нет. Любой сотрудник участвующей компании может присоединиться, независимо от уровня зарплаты.

Варианты инвестиций и расширение криптовалют

Исторически счета 401K ограничивались одобренными работодателем инвестиционными инструментами. Индивидуальный выбор акций не допускается; вместо этого работники выбирают из тщательно подобранного меню взаимных фондов, индексных фондов и других финансовых продуктов, предлагаемых управляющими фондами, с которыми сотрудничают их работодатели. Эта мера защищает неопытных инвесторов, но также ограничивает выбор.

Указ Трампа меняет эту ситуацию, потенциально позволяя включать криптовалюты в эти пенсионные счета. Однако не стоит ожидать полной свободы — выбор инвестиций все равно будет ограничен продуктами, предлагаемых управляющими фондами по контракту с работодателем. Указ расширяет меню, а не устраняет структуру.

Правила снятия: накопление богатства с налоговыми преимуществами

Структура 401K включает конкретные правила, направленные на стимулирование долгосрочного накопления:

Стандартный возраст снятия: участники могут получать доступ к своим средствам без штрафа после 59,5 лет и старше. Раннее снятие влечет штраф в 10% плюс налог на доходы по распределенной сумме.

Обязательные выплаты: после достижения 70,5 лет начинаются обязательные минимальные выплаты )RMDs( — необходимо ежегодно снимать определенную сумму и нельзя делать новые взносы. Это правило способствует циркуляции капитала и сбору налогов.

Исключения по тяжелым обстоятельствам: досрочное снятие без штрафа допускается при серьезных медицинских расходах, инвалидности, более 12 недель безработицы )для покрытия медицинской страховки(, смерти владельца счета или выходе на пенсию после 55 лет из-за увольнения.

Что это значит для инвесторов в криптовалюты

Объединение )триллионного пенсионного фонда с возможностью инвестирования в криптовалюты представляет собой потенциальный поворотный момент для принятия цифровых активов. Хотя выбор остается ограниченным провайдерами фондов, выбранными работодателем, вход на этот масштабный рынок может обеспечить значительную ликвидность и легитимность.

Для работников, уже заинтересованных в криптовалютах, расширение сигнализирует о сдвиге в регулировании, признающем цифровые активы как легитимные инструменты для пенсий — далеко не то скептическое отношение, которое было в прошлые годы.