Сравнение типов условных ордеров: основные различия и практическое применение рыночных стоп-лосс ордеров и лимитных стоп-лосс ордеров

Современные торговые платформы предоставляют трейдерам разнообразные инструменты для размещения ордеров, помогая строить автоматизированные торговые стратегии и управлять рисками. Среди наиболее распространённых типов условных ордеров — рыночный стоп-лосс и лимитный стоп-лосс, которые выглядят похоже, но имеют существенные отличия в механизме исполнения. Понимание различий между этими двумя типами ордеров крайне важно для оптимизации торговых решений.

Рыночный стоп-лосс: механизм и принцип работы

Рыночный стоп-лосс — это условный ордер, сочетающий в себе стоп-ордер и рыночный ордер. Он позволяет трейдеру установить цену срабатывания (называемую ценой стоп-лосса), при достижении которой система автоматически преобразует ордер в рыночный и немедленно исполняет его.

Как работает рыночный стоп-лосс?

После подачи трейдером рыночного стоп-лосса ордер находится в состоянии ожидания активации. Как только цена актива достигает заданной цены стоп-лосса, ордер переходит в активное состояние и исполняется по текущей лучшей рыночной цене. Весь процесс происходит практически мгновенно, обеспечивая быстрое закрытие позиции.

Следует учитывать, что из-за быстрого изменения рынка и глубины торгов может возникнуть отклонение фактической цены исполнения от цены стоп-лосса. В условиях низкой ликвидности и высокой волатильности цена исполнения может оказаться ниже или выше ожидаемой, что называется проскальзыванием. Быстрые колебания цен в криптовалюте могут привести к тому, что рыночный стоп-лосс сработает с ценовым отклонением.

Лимитный стоп-лосс: точный контроль и решение

Лимитный стоп-лосс — это сочетание стоп-ордера и лимитного ордера. Такой ордер содержит два ключевых параметра: цену стоп-лосса (условие срабатывания) и лимитную цену (условие исполнения).

Цена стоп-лосса служит триггером для активации ордера, а лимитная цена определяет максимально или минимально допустимую цену исполнения ордера. Когда цена актива достигает цены стоп-лосса, ордер активируется и преобразуется в лимитный ордер, который исполнится только при достижении или превышении рыночной цены лимитной цены.

Лимитный стоп-лосс особенно подходит для работы на рынках с высокой волатильностью или низкой ликвидностью. Он помогает избежать нежелательного проскальзывания и позволяет трейдеру получить ожидаемую или более выгодную цену в экстремальных условиях рынка.

Процесс исполнения лимитного стоп-лосса

После установки лимитного стоп-лосса ордер остается в неактивном состоянии до тех пор, пока цена актива не достигнет цены стоп-лосса. В момент достижения цены ордер активируется и превращается в лимитный ордер. В этот момент он будет исполнен только при достижении или превышении лимитной цены. Если рынок не достигнет лимитной цены, ордер останется в очереди и будет ждать выполнения, пока условие не выполнится или ордер не будет отменен вручную.

Основные различия между двумя типами ордеров

Ключевое отличие заключается в способе исполнения после активации:

Рыночный стоп-лосс: при достижении цены стоп-лосса ордер немедленно превращается в рыночный и исполняется по текущей рыночной цене, что гарантирует исполнение, но не обеспечивает цену. Такой ордер ориентирован на гарантированное закрытие позиции и подходит для ситуаций, требующих быстрого выхода.

Лимитный стоп-лосс: при достижении цены стоп-лосса ордер превращается в лимитный и исполняется только при достижении или превышении лимитной цены, что обеспечивает ценовую защиту, но не гарантирует исполнение. Такой ордер предпочтителен для трейдеров, у которых есть чёткое представление о желаемой цене выхода.

Выбор между ними зависит от целей торговли и условий рынка. В ситуациях, когда важно обеспечить исполнение, лучше использовать рыночный стоп-лосс; при необходимости контроля за ценой — лимитный стоп-лосс.

Как установить рыночный стоп-лосс на торговой платформе

Первый шаг: вход в интерфейс спотовой торговли

Войдите в торговый аккаунт и перейдите на страницу спотовой торговли. В панели ордеров найдите соответствующий пункт.

Второй шаг: выбор режима рыночного стоп-лосса

В выпадающем меню типов ордеров выберите «Рыночный стоп-лосс».

Третий шаг: ввод параметров и подтверждение

В левой колонке указывайте параметры для покупки, в правой — для продажи. Введите:

• цену стоп-лосса: условие срабатывания
• количество сделки: количество приобретаемого или продаваемого актива

После проверки нажмите кнопку «Купить» или «Продать» для размещения ордера.

Как установить лимитный стоп-лосс на торговой платформе

Первый шаг: вход в интерфейс спотовой торговли

Авторизуйтесь и откройте страницу спотовой торговли.

Второй шаг: выбор режима лимитного стоп-лосса

В меню типов ордеров выберите «Лимитный стоп-лосс».

Третий шаг: настройка всех параметров

Заполните следующую информацию:

• цена стоп-лосса: цена срабатывания ордера
• лимитная цена: цена исполнения ордера
• количество сделки: объем актива для торговли

Нажмите кнопку подтверждения для завершения установки ордера.

Часто задаваемые вопросы

Как определить наиболее подходящую цену стоп-лосса и лимитную цену?

Требуется комплексный анализ рыночных настроений, уровня ликвидности и волатильности. Многие трейдеры используют технический анализ, включая определение уровней поддержки и сопротивления, применение технических индикаторов и других методов для выбора параметров.

Какие риски связаны с использованием этих двух типов ордеров?

В условиях сильных колебаний или быстрого изменения рынка цена исполнения ордера может отклоняться от ожидаемой цены стоп-лосса, что и есть проскальзывание. В экстремальных ситуациях это может привести к значительным отклонениям фактической цены исполнения от запланированной.

Можно ли использовать лимитный ордер для установки уровней тейк-профита и стоп-лосса?

Да. Трейдеры часто используют лимитные ордера для определения точек выхода по прибыли или ограничения убытков. Это распространённая практика управления рисками.

Итог

Рыночный стоп-лосс и лимитный стоп-лосс имеют свои преимущества. Первый обеспечивает гарантированное исполнение, подходит для быстрого выхода; второй — обеспечивает ценовую точность, подходит для трейдеров с конкретными ценовыми целями. При выборе следует учитывать торговую стратегию, рыночные условия и личную толерантность к рискам. Владение знаниями о характеристиках этих двух типов ордеров поможет трейдерам более рационально управлять портфелем.