Что такое APY? Руководство по инвестированию в криптовалюту для получения пассивного дохода

Хотите зарабатывать на криптовалюте, не продавая её? APY (Годовая процентная ставка) — это ключ. Но прежде чем вкладывать деньги, вам нужно понять, как эта система работает в мире крипто.

Определение APY — что такое годовая доходность?

APY — это сокращение от Annual Percentage Yield, то есть годовая доходность. Другими словами, это метод расчёта суммы, которую вы получите за год при внесении криптовалюты на поддерживаемые платформы.

Главное отличие APY — она учитывает сложные проценты (compound interest). В то время как простая ставка считается только на начальную сумму, сложные проценты позволяют вам «зарабатывать на процентах» — то есть проценты приносят ещё больше процентов.

Простой пример: вы вносите $10 000 под 6% годовых.

• При простой ставке в первый год вы получите только $600.
• При использовании APY, если банк начисляет проценты ежемесячно, в конце года у вас будет $10 616,78 — на $16,78 больше благодаря сложным процентам.

Эта разница не очень велика в этом примере, но за много лет или при больших суммах сложные проценты создают значительный эффект.

Полная форма APY в крипто и чем она отличается от банка?

Есть важное отличие: вместо получения процентов в фиатных деньгах (USD, EUR…), вы получаете их в той же криптовалюте, которую внесли.

Если вы внесли 1 BTC под APY 6%, через год получите дополнительно 0,06 BTC, а не сумму в долларах. Цена Bitcoin может расти или падать, но количество BTC, которое вы зарабатываете, фиксировано по APY.

Что это значит?

• В бычьем рынке (bull market), крипто APY очень привлекательна, потому что вы зарабатываете и на процентах, и на росте цены.
• В медвежьем рынке прибыль по APY может «съедаться» падением стоимости монеты.

Формула расчёта APY — что нужно знать инвестору

Чтобы посчитать APY, нужно знать три параметра:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Где:

• r = номинальная ставка (nominal interest rate)
• n = число периодов начисления процентов в году

Пример: номинальная ставка 6%, начисление процентов ежемесячно (12 раз/год):

• APY = ((1 + 0.06/12)^12 - 1 = 0.0617 = 6.17%

При ежедневных начислениях )365 раз/год(:

• APY будет чуть выше, примерно 6.18%

Чем чаще начисляются проценты, тем выше APY — поэтому многие крипто-платформы начисляют ежедневно или еженедельно, а не раз в год.

Не путайте APY с APR

APY и APR — два понятия, которые легко перепутать, но они очень разные:

Запомнить: APY = с сложными процентами, APR = без сложных процентов.

Если платформа указывает только APR, вы заработаете меньше, чем рекламируют, если не учитывать сложные проценты.

Как зарабатывать APY в крипто?

Есть три основных способа получать APY от криптовалют:

) 1. Стейкинг ###Депозит( Когда вы делаете стейкинг монеты PoS )Proof of Stake(, например Ethereum, Cardano, вы становитесь валидатором — подтверждаете транзакции в блокчейне. За эту работу сеть награждает вас новыми токенами. Чем больше вы делаете депозит, тем выше шанс стать валидатором и тем больше прибыль.

) 2. Предоставление ликвидности ###Liquidity Providing( На децентрализованных биржах )Decentralized Exchange( вы можете внести два вида токенов )например ETH и USDC( в пул ликвидности. Когда кто-то совершает сделку, он платит комиссию, которая делится между поставщиками ликвидности. APY с этого источника обычно самый высокий, но есть риск — временные потери )impermanent loss( — при сильных колебаниях цен токенов в пуле.

) 3. Кредитование криптовалют ###Lending( Вы можете внести свои крипто в платформу децентрализованного кредитования )DeFi( или через посредника, который выдаст займ другим. За это вы получаете проценты, как при внесении денег в банк.

Какие факторы влияют на вашу APY

APY — не фиксированное число, оно постоянно меняется в зависимости от:

Инфляции токенов Каждая блокчейн-сеть выпускает новые токены по определённой ставке. Если уровень инфляции выше, чем ваша APY, реальная ценность ваших активов уменьшается. Например: APY 10%, а инфляция 12%, вы теряете 2%.

Спрос и предложение Если много людей хотят взять в кредит токен X, ставка по нему снизится )из-за большого предложения(. И наоборот, при меньшем числе заёмщиков ставка повысится.

Частота начисления процентов APY за 7 дней )еженедельное начисление( будет выше, чем за 30 дней. Чем короче период, тем эффективнее сложные проценты.

Формула APY за 7 дней в крипто

Многие платформы считают APY по циклу в 7 дней. Формула:

APY за 7 дней = )(A - B - C( / B) × )365 / 7(

Где:

• A = цена в конце недели
• B = цена в начале недели
• C = комиссия

Этот показатель даёт приближённое представление о недельной прибыли, которая затем переводится в год для сравнения.

Почему APY в крипто выше, чем в банке?

Вы можете заметить, что APY в крипто в разы выше, чем в традиционных банках. В банковской сфере сейчас дают всего 0,28% по сберегательным счетам, а в крипто — от 5% до 18% и выше.

Почему так?

1. Меньше регулировок: банки обязаны соблюдать множество законов, а крипто более свободна.
2. Больше рисков: крипто очень волатильна. Чтобы компенсировать риск, платформы платят более высокие APY.
3. Маленький рынок: крипто — это новый рынок, и высокие ставки стимулируют рост.
4. Конкуренция платформ: чтобы привлечь пользователей, платформы соревнуются в предложениях с более высокими APY.

Риски при высоком APY

Правда в том, что высокий APY — не всегда хорошо.

Основные риски:

• Потеря из-за временных потерь )Impermanent Loss(: при предоставлении ликвидности цена токенов может сильно измениться.
• Риск смарт-контрактов: платформа может взломать или в коде есть ошибки.
• Риск ликвидности: вы не сможете вывести деньги, когда захотите.
• Риск инфляции токена: если токен быстро теряет цену, высокий APY не спасёт.

Итог

APY — мощный инструмент для пассивного дохода в крипто. Он учитывает сложные проценты, что позволяет получать экспоненциальную прибыль со временем.

Но высокий APY — не всегда хорошо. Перед инвестированием:

• сравнивайте APY на разных платформах
• тщательно изучайте риски
• не вкладывайте всё в один проект
• регулярно отслеживайте показатели, так как APY меняется ежедневно

Помните: в крипто высокая доходность — это всегда риск. Учитесь, управляйте рисками и инвестируйте разумно.