GPU против пользовательских ASIC: борьба чипов разгорается между Nvidia и Broadcom

Вопрос о доминировании GPU

Рынок инфраструктуры ИИ становится ареной ожесточенной борьбы за то, какая архитектура чипов победит: Nvidia с традиционными графическими процессорами (GPUs) или растущая волна кастомных ASIC (специализированных интегральных схем). Это не просто технические дебаты — они меняют способ развертывания миллиардов долларов вычислительной инфраструктуры.

Nvidia в настоящее время занимает доминирующую позицию на рынке, контролируя более 90% доли в дата-центровых GPU. Цифры говорят сами за себя: доход за последний квартал достиг $57 миллиардов( с ростом на 62% по сравнению с прошлым годом, а трехлетний рост доходов приближается к 10-кратному. Это доминирование основано не только на преимуществе первопроходца. Экосистема Nvidia — крепость: почти все базовые модели ИИ были созданы на платформе CUDA, что создает огромные издержки при смене поставщика для разработчиков и операторов дата-центров.

Технические преимущества тоже очевидны. GPU предлагают гибкость, которую не могут обеспечить специально созданные чипы. Они перепрограммируемы, поддерживаются почти двумя десятилетиями оптимизированных библиотек ИИ и работают с любыми фреймворками ИИ. В условиях, когда модели и требования меняются ежемесячно, эта адаптивность имеет огромное значение.

Контрнаступление ASIC

Но вот где становится интересно: гиперскейлеры — крупные облачные операторы, управляющие огромными дата-центрами — все больше недовольны зависимостью от Nvidia. Основные драйверы — структура затрат и энергоэффективность.

Кастомные ASIC, хоть и менее гибкие, потребляют значительно меньше энергии и обеспечивают лучшую экономику для конкретных повторяющихся задач, таких как вывод ИИ )где издержки накапливаются ежедневно(. В игру вступает Broadcom, который позиционирует себя как архитектор, помогающий гиперскейлерам разрабатывать собственные кастомные ИИ-чипы.

Доказательство — Alphabet с их Tensor Processing Units )TPUs$10 , разработанные при содействии Broadcom. TPUs теперь признаются законными альтернативами GPU Nvidia. Этот успех открыл шлюзы. Другие гиперскейлеры поспешили обратиться к Broadcom за заказами на кастомные чипы.

Цифры за сменой

Ранний 2025 год показал масштаб: Broadcom выделил три крупных клиента по ИИ ASIC, представляющих более $60 миллиардов возможностей только к их фискальному 2027 году. Неожиданно четвертый клиент разместил заказ на $350 миллиардов$63 с поставкой с середины 2026 года. Самое поразительное — когда OpenAI договорилась о развертывании чипов, она взяла на себя обязательство внедрить 10 гигаватт кастомных чипов Broadcom к концу 2029 года. Исходя из цен на GPU Nvidia, эта сделка сама по себе оценивается примерно в миллиардов.

Рассмотрим контекст: общий доход Broadcom за год составляет около миллиардов. Возможности в области ИИ ASIC фактически представляют собой многолетнее событие трансформации.

Какой чип важнее в 2026 году?

Обе акции на рынке чипов, скорее всего, выиграют от продолжения роста инвестиций в инфраструктуру ИИ. Но траектория развития сильно различается. Nvidia сохраняет крепкое доминирование с постепенным ростом. Broadcom может показать взрывной рост, начиная с гораздо меньшей базы доходов, расширяясь на рынке, где гиперскейлеры активно снижают концентрацию Nvidia и сокращают издержки инфраструктуры.

Война чипов — это не о победителе, а о миграции доли рынка. И 2026 год станет годом, когда эта миграция ускорится.