Три технологические акции с искусственным интеллектом, демонстрирующие значительный потенциал роста до 2026 года

Революция искусственного интеллекта продолжает трансформировать технологический сектор, и хотя многие акции ИИ уже пережили впечатляющие ралли, аналитики Уолл-Стрит считают, что отдельные компании все еще представляют значительные возможности роста в 2026 году. Вот три технологических актива, где недавние целевые цены аналитиков показывают потенциальную прибыль до 88% в течение следующего года.

Marvell Technology: Специалист по пользовательским чипам (88% Потенциал роста)

Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) занимает лидирующие позиции в области построения инфраструктуры ИИ, специализируясь на пользовательских ускорителях ИИ и сетевых полупроводниках для крупных облачных провайдеров. Компания поддерживает тесные партнерские отношения с Microsoft и Amazon по их собственным инициативам по чипам, позиционируя себя как важного поставщика в волне модернизации дата-центров.

Недавние рыночные опасения возникли после сообщений о возможной диверсификации Microsoft своих партнерств по поставкам чипов с Broadcom. Однако руководство уточнило, что бизнес с Microsoft и Amazon не был потерян. Генеральный директор Мэтт Мерфи подчеркнул, что компания продолжает занимать сильные позиции в области решений на базе пользовательского силикона. Учитывая ожидаемый план закупок пользовательских чипов Microsoft на сумму $12 миллиардов долларов в 2027 году, адресный рынок Marvell остается огромным — особенно учитывая, что за прошлый год компания получила менее $8 миллиардов долларов выручки.

Полупроводниковая индустрия структурно смещается в сторону пользовательского силикона, а налаженные отношения Marvell с гиперскалерами обеспечивают устойчивое конкурентное преимущество. Аналитик Evercore ISI Марк Липакис недавно повысил целевую цену до $156, что отражает примерно 88% потенциала роста от текущих уровней. Липакис отметил стратегические приобретения руководства, такие как Celestial AI, и доминирующую позицию в проектировании ускорителей ИИ как катализаторы устойчивого расширения. Торгуясь менее чем по 30-кратному прогнозному соотношению прибыли, оценка кажется разумной относительно перспектив роста.

Adobe: Модель Freemium для постоянных доходов (41% Потенциал роста)

Adobe (NASDAQ: ADBE) сталкивается с скептицизмом инвесторов относительно того, как искусственный интеллект может повлиять на ее бизнес по созданию креативного программного обеспечения. Тем не менее, компания успешно интегрировала возможности ИИ во всю экосистему продуктов, вызывая энтузиазм у пользователей и открывая новые источники дохода.

Запуск Adobe Express как freemium-продукта в 2021 году оказался трансформирующим, служа как канал привлечения клиентов, так и самостоятельным источником дохода. Руководство сообщило о “значительном” росте ежемесячных активных пользователей в прошлом квартале, ускоренном новыми функциями на базе ИИ для создания контента. Сейчас в портфеле freemium компании более 70 миллионов пользователей, а рост активных пользователей месяц к месяцу превысил 15% в прошлом квартале по Acrobat, Creative Cloud, Express и Firefly.

Несмотря на то, что руководство прогнозирует примерно 9% рост выручки в 2026 году, более глубокий финансовый анализ показывает возможность более сильных результатов. Годовая повторяющаяся выручка выросла на 11,5% в 2025 году, а руководство указывает на двузначный рост в будущем. Оставшиеся обязательства по выполнению контрактов увеличились на 12,8% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о прочном будущем потоке доходов. Аналитики Jefferies и DA Davidson недавно установили $500 цели цен на акции Adobe, что предполагает примерно 41% потенциала роста от текущих уровней.

При соотношении P/E ниже 15, Adobe предлагает значительный потенциал роста. Постоянное операционное превосходство может способствовать расширению мультипликаторов вместе с ростом прибыли, обеспечивая привлекательные доходы для акционеров в течение 2026 года.

Atlassian: Миграция в облако и ускорение ИИ (85% Потенциал роста)

Atlassian (NASDAQ: TEAM) разрабатывает корпоративное программное обеспечение для совместной работы, обслуживая более 300 000 компаний по всему миру. Компания реализует стратегическую миграцию с локальных дата-центров на облачную инфраструктуру, ускоренную внедрением функций искусственного интеллекта.

Облачная платформа сейчас обслуживает 3,5 миллиона активных пользователей в месяц с использованием возможностей ИИ, что выросло с 2,3 миллиона за предыдущий квартал — демонстрируя быстрый рост популярности. Доходы от облачных решений выросли на 26% за последний квартал, а оставшиеся обязательства по выполнению контрактов увеличились на 42%, что указывает на многолетний потенциал роста.

Atlassian планирует закрыть свой бизнес по управлению дата-центрами в марте 2029 года, что позволит компании сосредоточиться на единой архитектуре платформы. Это сокращение операционной сложности, снижение накладных расходов и более эффективное внедрение новых функций и модулей. Такие операционные улучшения создают значительные возможности для дополнительных продаж существующим клиентам.

Аналитик Бёрнштейн Питер Вид присвоил целевую цену в середине ноября после обзора по итогам первого квартала, что предполагает примерно 85% потенциала роста от текущих уровней. Годовой рост выручки компании превышает 20%, в сочетании с возможностями структурированного расширения маржи, что создает убедительный сценарий роста прибыли. Даже при соотношении P/E около 32, акции выглядят оправданными с учетом траектории расширения и потенциала ускорения прибыльности.

Инвестиционный кейс

Эти три компании представляют разные аспекты возможностей инфраструктуры искусственного интеллекта — от пользовательских полупроводников до программных инноваций и модернизации корпоративных платформ. В то время как общий рынок акций ИИ уже пережил значительный рост, эти три акции сохраняют значительный потенциал роста согласно недавним оценкам аналитиков, основанным на фундаментальных бизнес-метриках, а не только на настроениях рынка.