Соответствует ли AMZN фундаментальному тесту Питера Линча? Анализ с уверенностью 91%

Наследие за стратегией

Питер Линч является одним из самых успешных фигур в истории инвестиций. Его управление фондом Magellan Fidelity Investment с 1977 по 1990 год принесло впечатляющую среднюю годовую доходность в 29,2% — почти вдвое превысив 15,8% годовой доходности индекса S&P 500 за тот же период. Философия Линча отвергала сложность в пользу здравого смысла: «Выбирайте бизнес, которым может управлять любой идиот — потому что рано или поздно любой идиот, вероятно, им управляет». Его бестселлер One Up on Wall Street демократизировал инвестиционную мудрость, сделав сложный анализ доступным для обычных инвесторов. Этот фундаментальный подход сосредоточен на выявлении акций роста по разумной оценке с надежными балансами.

Производительность AMZN по модели Линча

При оценке через модель Validea P/E/Growth Investor — количественную систему, основанную на опубликованной стратегии Линча — AMAZON.COM INC (AMZN) достигает впечатляющего уровня доверия в 91%. Эта крупная компания с ростом, работающая в секторе розничной торговли (Specialty), демонстрирует силу по нескольким фундаментальным критериям.

Анализ разбит следующим образом: акция проходит оценку по соотношению P/E/Growth, что указывает на привлекательную оценку относительно перспектив расширения прибыли. Сравнение продаж и P/E также показывает положительный результат. Индикаторы темпа роста прибыли подтверждают прохождение, что отражает способность компании увеличивать прибыльность. Общий коэффициент долга к капиталу соответствует порогам стратегии, что свидетельствует о разумном управлении капиталом.

Два показателя оцениваются как нейтральные: свободный денежный поток и чистая денежная позиция не показывают ни тревожных слабостей, ни исключительной силы, оставляя место для интерпретации.

Что означает оценка 91%

Оценки 80% и выше обычно указывают на значительный интерес стратегии к ценному бумагам. Превышая 90%, как демонстрирует AMZN, эта система предполагает сильную уверенность. Это отражает не ценовой прогноз, а фундаментальное соответствие между качеством бизнеса компании и философией стоимости и роста Линча.

Подход Validea

Методология Validea объединяет стратегии нескольких легендарных инвесторов — Линча, Уоррена Баффета, Бенджамина Грэма и Мартина Звейга — для выявления акций, соответствующих строгим фундаментальным критериям. Вместо погонь за настроением, этот исследовательский подход тестирует опубликованные стратегии инвесторов, которые последовательно превосходили рыночную доходность на протяжении десятилетий.

Высокий балл AMZN говорит о том, что его стоит рассматривать для инвесторов, придерживающихся проверенных принципов Линча: разумные оценки, рост прибыли и финансовая стабильность.