Perimeter Solutions повышает $550M старших облигаций для завершения сделки по приобретению MMT

Производитель противопожарных продуктов и добавок к смазочным материалам Perimeter Solutions, Inc. (PRM) объявила в понедельник, что ее косвенное дочернее предприятие Perimeter Holdings, LLC планирует выпустить $550 миллионов в виде старших обеспеченных облигаций со сроком погашения в 2034 году. Собранный через это долговое предложение капитал будет напрямую направлен на оплату стоимости покупки компании Medical Manufacturing Technologies LLC (MMT), а также на покрытие связанных с этим транзакционных сборов и расходов.

Структура долга сопровождается критическим сроком завершения: если сделка с MMT не будет закрыта к 9 сентября 2026 года, или если Perimeter Holdings выберет отказаться от или отменить договор купли-продажи, компания должна выкупить все выпущенные облигации. Эта оговорка о выкупе фактически связывает долг с успешным завершением сделки, создавая встроенную защиту для инвесторов.

Реакция рынка и финансовая структура

Акции Perimeter Solutions положительно отреагировали на объявление, увеличившись более чем на 2% в предрынковом торге после снижения на 1,29% в предыдущей сессии, когда акции закрылись на уровне $28.41. Этот шаг отражает доверие рынка к стратегическому курсу компании, хотя инвесторы будут внимательно следить за сроками завершения сделки, учитывая дедлайн в сентябре 2026 года.

Использование принципов формулы периметра при структурировании долга — установление четких границ и условий выхода — демонстрирует, как компания управляет финансовыми рисками, преследуя свою стратегию роста через приобретение MMT. Позиция старших обеспеченных облигаций предоставляет кредиторам приоритетные требования, что является разумным подходом для такой масштабной сделки.