Акции J&J растут благодаря сильной прибыли и крупным планам по развитию онкологического портфеля препаратов

Мощный игрок в сфере здравоохранения, демонстрирующий реальные показатели

Акции Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) выросли более чем на 7% с начала ноября, и причины этого роста убедительны. Фармацевтический и медицинский конгломерат показал впечатляющие результаты за третий квартал, превзойдя прогнозы Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли.

Компания зафиксировала продажи примерно $24 миллиардов долларов за Q3, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом и немного превысило консенсус аналитиков. Более того, скорректированная прибыль на акцию выросла на 15,7%, достигнув $2.80 — превзойдя оценку Уолл-стрит в $2.77. Решение руководства постепенно повысить прогноз роста выручки на 2025 год до 5.7% дополнительно свидетельствует о доверии к бизнес-тренду.

Помимо краткосрочных финансовых показателей, J&J также объявила о планах продать свои медленно развивающиеся ортопедические подразделения в течение двух лет. Этот шаг позволяет сосредоточить ресурсы на сегментах с более высоким ростом, таких как кардиоваскулярные и хирургические платформы, где возможности расширения маржи более привлекательны.

Настоящий катализатор: Halda Therapeutics и инновации в лечении рака

Что действительно волнует инвесторов, так это стратегический шаг J&J в области онкологии. 17 ноября компания объявила о приобретении Halda Therapeutics за 3.05 миллиарда долларов — клинической стадии биотехнологии, специализирующейся на прецизионных пероральных терапиях для солидных опухолей, особенно рака простаты. Ожидается, что сделка завершится в течение нескольких месяцев после получения регуляторных одобрений.

Эта сделка устраняет важную уязвимость в портфеле J&J. Компания сталкивается с растущей конкуренцией в сегментах онкологии и иммунологии — такие конкуренты, как AbbVie, захватывают долю рынка с помощью аналогичных препаратов. Кроме того, истечение патентов на Stelara, ключевой актив в области иммунологии, создает давление. В отрасли существует необходимость обновлять лекарственные разработки через слияния и поглощения, и J&J действует решительно.

Лидирующий кандидат Halda представляет собой значительный прогресс: ранняя терапия, нацеленная на метастатический рак простаты, с новым механизмом уничтожения клеток, который преодолевает стандартные пути сопротивления. Учитывая, что рак простаты — наиболее распространенная мужская злокачественная опухоль в США, а по прогнозам к 2030 году число новых диагнозов достигнет 1,7 миллиона по всему миру, рынок очень велик. Halda также разрабатывает терапии для рака груди и других солидных опухолей, расширяя потенциальную ценность.

Масштабирование через стратегические приобретения

Это не первая крупная ставка J&J в области онкологии. В апреле компания завершила сделку по приобретению Intra-Cellular Therapies за 14,6 миллиарда долларов — биотехнологии, ориентированной на неврологию, разрабатывающей препараты для шизофрении и биполярных расстройств, — что стало крупнейшей сделкой в сфере биотехнологий за год.

Энтузиазм рынка по поводу объявления о Halda отражает признание того, что J&J предпринимает конкретные шаги для сохранения конкурентных позиций в быстрорастущих терапевтических сегментах. Расширяя свой арсенал противораковых препаратов или укрепляя возможности в области неврологии, компания переосмысливает свою стратегию для устойчивого долгосрочного роста.