Навигация 2026 без комиссий за загрузку: четыре взаимных фонда, стоящих вашего инвестиционного доллара

Экономический фон: Почему сейчас важно для умных инвесторов

По мере приближения 2026 года рынок акций США демонстрирует устойчивость, особенно в технологическом и дискреционном секторах. Инвестиционный ландшафт выглядит перспективным для портфелей, ориентированных на рост, особенно если Федеральная резервная система продолжит цикл смягчения монетарной политики. Экономические показатели указывают на умеренную инфляцию — индекс цен PCE составляет 2,8% в годовом выражении, снизившись с ранее пиковых значений. Тем временем, ослабление рынка труда очевидно: уровень безработицы достиг 4,4% в сентябре, количество вакансий снизилось до 7,67 миллиона к концу октября, а еженедельные заявки на пособие по безработице снизились до 191 000.

Эта смешанная экономическая картина — охлаждение инфляции, ослабление спроса на рабочую силу, но при этом продолжающийся рост корпоративных прибылей — создает интересную среду для долгосрочных инвесторов. Энергетические рынки сталкиваются с препятствиями из-за геополитической напряженности и перенасыщения, цены на нефть снижаются.

Стоимость удобства: Почему сборы за загрузку важнее, чем кажется

Когда большинство инвесторов думают о расходах на взаимные фонды, они сосредотачиваются на годовой комиссии. Но вот что многие упускают: сборы за загрузку могут тихо съедать доходы еще до того, как вы начнете инвестировать. “Фронт-лоад” взимается при покупке акций, а “бэк-лоад” — при выходе из фонда. Эти сборы обычно варьируются от 0 до 6% и взимаются потому, что фонд распространяется третьими лицами, такими как брокеры или консультанты.

Рассмотрим сценарий: инвестор вкладывает 1000 долларов в фонд с входной комиссией 5%. В рынок попадает только $950 . Если фонд за год даст стабильную доходность 15%, портфель вырастет до 1092,50 долларов. Но при применении выхода с комиссией 5% у вас останется всего 1037,87 долларов — чистая доходность всего 3,78%. Сравните это с альтернативой без загрузки, где все 1000 долларов растут без препятствий.

Взаимные фонды без загрузки устраняют этот тормоз за счет прямого распределения акций от инвестиционной компании, полностью обходя посредников. Вы все равно платите комиссии за управление, 12b-1 и сборы за выкуп, но избегаете затрат на фронт- и бэк-лоад. Эти сбережения, даже небольшие, значительно накапливаются за десятилетия.

Четыре взаимных фонда без загрузки, которые стоит купить до конца 2026 года

Мы выделили четыре взаимных фонда без загрузки, соответствующих строгим критериям: статус Zacks Rank #1, положительная доходность за три и пять лет, минимальные начальные инвестиции менее 5000 долларов и комиссия ниже 1% — чтобы ваши расходы оставались низкими, а доходы — в кармане.

Semiconductor Exposure через Fidelity Select Semiconductors Portfolio (FSELX)

Этот фонд использует целевой подход, инвестируя в компании, разрабатывающие, производящие или поставляющие оборудование для полупроводников по всему миру. Адам Бенджамин управляет FSELX с марта 2020 года, применяя фундаментальный анализ для выбора победителей. По состоянию на май 2025 года в топе были NVIDIA (24.7%), Broadcom (11.9%) и NXP Semiconductors (6.3%).

Результаты говорят сами за себя: трехлетняя годовая доходность составила 59,6%, а пятилетняя — 37,1%. С комиссией всего 0,61% FSELX показывает, как инвестирование в качественные сектора без загрузочных сборов может эффективно накапливать богатство.

Драгоценные металлы: Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX)

Для тех, кто ищет диверсификацию за пределами акций, этот фонд инвестирует в компании по разведке, добыче и переработке золота, а также в прямое владение золотым слитком. Борис Шепов возглавил фонд в декабре 2024 года. Основные позиции портфеля включают Agnico Eagle Mines (15%), Franco-Nevada (10.1%) и других игроков в секторе драгоценных металлов по состоянию на август 2025 года.

Трехлетняя доходность составляет 40,4% в годовом выражении, а за пять лет — 11,9%. Комиссия 0,66% гарантирует, что ваши вложения в твердые активы не будут съедены комиссиями. Для инвесторов, желающих диверсифицировать портфель без затрат на загрузку, этот фонд предлагает защитные свойства.

Технологические инновации: DWS Science and Technology (KTCSX)

Себастьян П. Вернер управляет этим фондом с декабря 2017 года, инвестируя в отечественные технологические компании и международные технологические акции из развитых и развивающихся рынков. По состоянию на июль 2025 года в портфеле были Microsoft (10.7%), NVIDIA (10.5%) и Meta Platforms (9.7%).

Трех- и пятилетняя годовая доходность достигла 40,1% и 20,6% соответственно. С годовыми расходами 0,68% этот фонд предлагает широкий технологический охват без комиссии, которая часто сопровождает активно управляемые технологические фонды.

Надежность голубых фишек: Fidelity Series Blue Chip Growth Fund (FSBDX)

Сону Калра управляет этим крупным и средним капиталом фондом с ноября 2013 года, сосредотачиваясь на известных, хорошо капитализированных компаниях. Портфель сильно ориентирован на гигантов: NVIDIA (16.7%), Microsoft (10.1%) и Amazon (8.6%) по состоянию на июль 2025 года.

Трех- и пятилетняя годовая доходность составляет 36,5% и 19,8%. Что делает этот фонд особенно привлекательным: минимальная комиссия 0,01% — одна из самых низких в отрасли. Для инвесторов, ищущих стабильность с ростом и минимальными затратами, это исключительная ценность.

Итог: Инвестирование без загрузки с эффектом сложного процента со временем

Решение инвестировать в взаимные фонды без загрузки — это не только избегание первоначальных сборов. Это понимание того, что каждый процент, сэкономленный на комиссиях, увеличивает ваш долгосрочный капитал. Четыре вышеупомянутых фонда сочетают сильные исторические показатели, профессиональное управление, диверсифицированное секторальное покрытие и минимальный тормоз — все без комиссии.

По мере развития 2026 года отдавайте предпочтение фондам, которые работают усерднее за ваши деньги, минимизируя расходы. Ваш портфель скажет вам спасибо в ближайшее десятилетие.