Техническое снижение беспокоит ваш портфель? Buffer ETF могут стать вашим решением

Технологические акции только что пострадали. Провал прибыли Oracle потянул за собой всю когорту ИИ — NVIDIA, Micron и другие почувствовали боль. Broadcom упала на 11%, несмотря на хорошие показатели прибыли. Виновник? Масштабные инвестиции в ИИ, которые пока не окупились, в сочетании с сохраняющимися опасениями по оценкам, которые продолжают тревожить инвесторов и аналитиков.

Розничные инвесторы, как понятно, нервничают. Но вот в чем дело: вместо того чтобы паниковать или пытаться поймать момент, вы можете рассмотреть другой подход — такой, который позволяет оставаться инвестированным, ограничивая при этом риск снижения.

Что такое Buffer ETF, вообще?

Думайте о Defined Outcome ETF (или Buffer ETF) как о промежуточной позиции между агрессивным ростом и защитными стратегиями. Они используют стратегии с опционами для создания структурированной схемы выплат на определенный период, обычно 12 месяцев.

Вот как они работают: вы получаете ограниченную прибыль (означающую, что доходность ограничена определенным уровнем), но при этом у вас есть защита от снижения — обычно 10%, 15% или 20% убытков буферизуются. Так, если рынок упадет на 15%, ваш портфель может снизиться всего на 0% благодаря этому буферу. В обмен, если рынок взлетит на 50%, вы можете получить только 35%.

Это прозрачность и защита одновременно. Вы точно знаете, на что подписываетесь с самого начала.

Goldman оптимистично смотрит на стратегию Buffer

Goldman Sachs не достиг такого уровня, пропуская тренды. Подразделение по управлению активами только что выделило $2 миллиардов для приобретения Innovator Capital Management, пионера в области ETF с определенными результатами. Сделка должна завершиться в первой половине 2025 года. Перевод: Уолл-стрит видит реальные деньги в этом сегменте.

Три Buffer ETF, за которыми стоит следить

BUFR (FT Vest Laddered Buffer ETF)

• Обеспечивает экспозицию на S&P 500 через лестничный портфель из 12 отдельных Buffer ETF
• Комиссия: 0.95%
• Доход за 6 месяцев: 9.7% против 13.6% у SPY

BUFQ (FT Vest Laddered Nasdaq Buffer ETF)

• Ориентирован на крупные компании Nasdaq-100 с аналогичной механикой буфера
• Комиссия: 1.00%
• Доход за 6 месяцев: 9.8%

DECW (AllianzIM U.S. Large Cap Buffer20 Dec ETF)

• Следует за доходностью SPY до ограничения, с буфером снижения 20%
• Текущий период результата: 1 декабря 2024 – 30 ноября 2025
• Комиссия: 0.74%
• Доход за 6 месяцев: 11.3%

Цена вопроса

Вы не сможете поймать каждую ралли с помощью Buffer ETF. BUFR и BUFQ немного уступили SPY за шесть месяцев. Но в этом и смысл — вы заплатили небольшую цену за спокойствие. Когда наступит следующий спад, этот буфер в 15% или 20% станет очень привлекательным.

Если волатильность ИИ и оценки технологического сектора продолжают мешать вашему сну, Buffer ETF заслуживают более пристального внимания.