Почему Regeneron может стать лучшей акцией для покупки завтра — вот что вам нужно знать

Установка: Гигант биотехнологий сопротивляется

Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) за последние 18 месяцев понесла свои потери, но вот в чем дело — давление ослабевает, и компания готовится к значительному восстановлению. Два основных катализатора свидетельствуют о том, что при желании можно заработать реальные деньги, заглянув под поверхность.

Эволюция Eylea: конкуренция не означает упадка

Начнем с слона в комнате: Eylea, бестселлер Regeneron для влажной возрастной макулярной дегенерации, столкнулась с серьезными препятствиями по мере появления новых конкурентов на рынке. Продажи снизились, и инвесторы запаниковали. Вполне справедливо. Но Regeneron не сидела сложа руки.

Компания выпустила высокодозную формулу Eylea, которая меняет правила игры — буквально. Вместо дозирования каждые четыре-восемь недель, теперь пациенты получают лечение с интервалом от восьми до 16 недель после начальных стартовых доз. Это огромное улучшение качества жизни, и в здравоохранении это важнее, чем кажется.

Недавно FDA одобрило эту высокодозную версию для макулярного отека после ретинальной венозной окклюзии (RVO), с еще более удобным графиком: один раз каждые восемь недель после ежемесячных стартовых доз. Это было не просто очередное одобрение — Regeneron получила первое в истории одобрение FDA для лечения RVO с этим режимом дозирования. Это позиционирует высокодозный Eylea как серьезное оружие против Vabysmo и помогает компенсировать конкуренцию биосимиляров, которая снижает маржу.

Текущий портфель: где живет настоящий рост

Вот где становится интересно для кандидатов на лучшую акцию для покупки завтра. Стабилизация Eylea — лишь часть истории. Текущий портфель Regeneron действительно насыщен потенциальными победителями.

Cemdisiran показал впечатляющие результаты в фазе 3 испытаний при генерализованной миастении гравис, хроническом заболевании ослабления мышц. Регуляторные заявки поступят в следующем году — это реальный краткосрочный катализатор.

Затем есть подход с GLP-1 для сохранения мышечной массы. Препараты для снижения веса сейчас повсюду, но у них есть проблема: пациенты теряют мышечную массу вместе с жиром. Regeneron разрабатывает trevogrumab специально для решения этой проблемы, и данные фазы 2 выглядят солидно. Если это сработает, это будет не просто лечение — это создание франшизы на огромном рынке.

Помимо этого, у Regeneron есть кандидат в генной терапии для потери слуха, показывающий хорошие результаты в клинических испытаниях. Это ранняя стадия, но генная терапия — это тот сегмент, где действительно можно заработать деньги, когда она заработает.

Математика: почему важно сейчас

Акции торгуются значительно ниже уровня середины 2024 года. Компания справилась с самой очевидной проблемой — усилением конкуренции Eylea(, новые терапии проходят через pipeline по графику, и одобрения должны начать стимулировать рост выручки в ближайшие несколько лет.

Множество расширений с текущих уровней не гарантировано, но соотношение риск-вознаграждение становится все более привлекательным. Для инвесторов, ищущих лучшую акцию для покупки завтра в биотехнологическом секторе, сочетание стабилизации продукта и диверсификации pipeline компании Regeneron заслуживает серьезного внимания.

Падение создало возможности. Решение о покупке зависит от вашей толерантности к риску, но все элементы складываются очень хорошо.