Пять средних финтех-компаний, которые стоит отслеживать после решения ФРС о снижении ставки

Почему финтех набирает обороты в условиях низких ставок

Недавний сдвиг в денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы сигнализирует о поворотном моменте для компаний в сфере финансовых технологий. 10 декабря ФРС снизила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, доведя диапазон до 3,5-3,75%. Этот шаг стал третьим снижением в 2025 году, добавив к снижению на 100 базисных пунктов за предыдущий год. Кроме того, ФРС объявила о планах покупки $40 миллиардов в казначейских векселях, что сразу же оказало давление на краткосрочные доходности государственных облигаций.

Для сектора финтех эта среда создает благоприятные условия. Движение процентных ставок и показатели финтеха движутся в противоположных направлениях — снижение ставок устраняет препятствия для финансирования инноваций и снижения затрат на привлечение клиентов для этих компаний. По мере расширения цифровых финансовых услуг наряду с распространением широкополосного интернета и решениями на базе ИИ, компании финтех среднего размера находятся в выгодной позиции для захвата значительной доли рынка. Эти фирмы предлагают гибкость, которой лишены крупные институты, в сочетании с масштабом и ресурсами для привлечения внимания институциональных инвесторов.

Пять компаний финтех среднего размера для мониторинга

Аналитики выделили пять компаний финтех среднего размера, которые стоит учитывать инвесторам, ищущим экспозицию к этому ростовому тренду. Каждая из них обладает сильными рейтингами, основанными на фундаментальной устойчивости:

EVERTEC Inc. (EVTC) — рейтинг Zacks #2

EVERTEC работает как мощный процессинговый центр транзакций по всей Латинской Америке и Карибскому бассейну. Бизнес компании охватывает решения для торговых операторов, платежную обработку и бизнес-решения. В портфеле услуг — сеть ATH, обработка платежей, обслуживание карт, электронные переводы пособий, ИТ-услуги, управление базами данных и системы точек продаж.

В будущем ожидается, что EVERTEC покажет рост выручки на 5,3% и увеличение прибыли на 4% в следующем году. Консенсус-прогноз по прибыли на следующий год улучшился на 0,8% за последние 30 дней, что свидетельствует о осторожном оптимизме аналитиков, отслеживающих выполнение стратегии компании.

Enova International Inc. (ENVA) — рейтинг Zacks #2

Enova International выделяется тем, что обслуживает недоиспользуемый сегмент рынка: потребителей с банковскими счетами, ищущих альтернативные кредитные решения, когда традиционные кредиторы недоступны. ENVA работает в США, Великобритании, Австралии и Канаде через свою онлайн-платформу финансовых услуг.

Профиль роста компании выделяется среди сверстников. Ожидается, что выручка ускорится на 15,8% в следующем году, а прибыль — на 10,5%. За последние 60 дней консенсус-прогноз по прибыли улучшился на 0,9%, что отражает положительный импульс в рыночной позиции компании.

LendingClub Corp. (LC) — рейтинг Zacks #1

LendingClub управляет онлайн-финансовой платформой, соединяющей заемщиков и инвесторов. Платформа занимается выдачей кредитов, ценообразованием, обслуживанием и поддержкой, при этом соблюдая строгие регуляторные и юридические стандарты. Агрессивные планы роста LC выделяют ее среди сверстников.

Ожидаемый рост выручки — 13,2%, что значительно уступает прогнозируемому росту прибыли на 35,7% в следующем году — это отражение улучшения операционной эффективности и юнит-экономики. Самое впечатляющее — за последние 60 дней консенсус-прогноз по прибыли вырос на 16,4%, что свидетельствует о сильной уверенности аналитиков в траектории компании.

OppFi Inc. (OPFI) — рейтинг Zacks #1

OppFi управляет финтех-платформой, которая позволяет банкам обслуживать потребителей, традиционно исключенных из основных кредитных рынков. Через свою программу OppLoans OPFI предоставляет рассрочные кредиты этой недоиспользуемой демографической группе, создавая уникальную рыночную позицию.

Компания прогнозирует рост выручки на 9,1% и увеличение прибыли на 8,6% в следующем году. Несмотря на более скромные показатели роста по сравнению с некоторыми сверстниками, OPFI выиграла благодаря сильному импульсу аналитиков, и прогноз по прибыли за последние 60 дней улучшился на 15,5%.

Bread Financial Holdings Inc. (BFH) — рейтинг Zacks #2

Bread Financial работает как технологически ориентированная компания, предоставляющая платежные, кредитные и сберегательные решения через цифровые каналы. Компания использует стратегии маркетинга на основе данных и выигрывает от инвестиций в стратегические области роста и цифровые инновации.

Баланс компании демонстрирует силу, подкрепленную солидными денежными резервами и управляемым уровнем долгов. На следующий год ожидается рост выручки на 3,3%, а прибыль — снижение на 9,6% — временное препятствие, связанное с инвестициями в инициативы по росту. Консенсус-прогноз по прибыли за последние 30 дней улучшился на 0,7%.

Преимущество среднего размера в финтехе

Эти пять компаний финтех среднего размера представляют разные сегменты рынка и профили роста, но объединяет их одна общая черта: экспозиция к секулярным трендам, приносящим пользу финансовым технологиям. Низкие ставки устраняют барьеры для их расширения, а возможности ИИ и машинного обучения все больше определяют конкурентные преимущества в банковском деле, платежах и управлении инвестициями.

Компании среднего размера занимают оптимальную позицию для инвесторов — достаточно крупные, чтобы иметь доступ к рынкам капитала и реализовывать стратегии, и достаточно малые, чтобы получать значительный рост по мере расширения своих секторов. Пространство финтеха иллюстрирует эту динамику, с компаниями от процессоров платежей до платформ альтернативных кредитов, все из которых готовы извлечь выгоду как из технологического прогресса, так и из благоприятных динамик ставок.