5 компаний, готовых воспользоваться бумом инфраструктуры ИИ

Почему эти инвестиционные возможности важны сейчас

Траектория роста расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта представляет собой убедительную инвестиционную гипотезу на ближайшие пять лет. Если вы стремитесь стратегически разместить капитал, подумайте об этом: широкий рынок обычно ценится примерно раз в семь лет, но хорошо позиционированные компании в секторах с высоким ростом могут достигать аналогичных доходов за значительно более короткие сроки. Этот анализ рассматривает пять предприятий, которые демонстрируют потенциал для существенной прибыли в течение пяти лет.

Возможности Meta Platforms

Meta Platforms (NASDAQ: META) в настоящее время торгуется по оценке, которая недостаточно отражает её операционный импульс. Рынок выражает опасения по поводу значительных капиталовложений компании в развитие инфраструктуры ИИ и опасений относительно недостаточной отдачи от этих инвестиций. Однако финансовые показатели рассказывают другую историю.

В третьем квартале Meta достигла роста выручки на 26% по сравнению с прошлым годом — впечатляющее достижение, которое говорит о том, что её приложения ИИ уже приносят ощутимую пользу. Пользователи проводят больше времени на платформе, а показатели конверсии рекламы заметно улучшились. Скептицизм кажется преувеличенным, и по мере переоценки стратегического направления Meta, цена акции может значительно вырасти.

Стратегия чипов Broadcom

Broadcom (NASDAQ: AVGO) работает в смежной области с производителями GPU. Вместо создания универсальных процессоров компания сотрудничает с крупными операторами инфраструктуры ИИ для разработки специализированных интегральных схем (ASICs) — чипов, предназначенных для конкретных вычислительных задач.

Эти индивидуальные решения имеют преимущества, которых не могут предложить универсальные GPU: меньшая стоимость и превосходная производительность для своих целевых приложений. Недавние анонсы по разработке пользовательских AI-чипов и соглашения о распределении подчеркивают, насколько глубоко Broadcom внедряется в процесс развертывания инфраструктуры. По мере того как компании все больше переходят к специально созданным ускорителям, Broadcom может получить значительную выгоду.

Доминирующая позиция Nvidia в области AI-оборудования

Nvidia (NASDAQ: NVDA) занимает доминирующее положение на рынке графических процессоров, необходимых для рабочих нагрузок ИИ. Хотя некоторые аналитики сомневаются, сможет ли компания расти дальше с учетом текущей рыночной капитализации, эта точка зрения отражает ретроспективное мышление, а не анализ будущего.

Генеральный директор Jensen Huang заявил, что у компании есть «распродажа» запасов облачных GPU, и спрос продолжает превышать предложение. Компания прогнозирует, что глобальные капитальные затраты на дата-центры достигнут диапазона $3 триллионов до $4 триллионов к 2030 году, по сравнению с $600 миллиардами в 2025 году — что предполагает рост адресуемого рынка в пять раз. Такое расширение создает хорошие возможности для удвоения или более высокой оценки Nvidia.

Восстановительный путь The Trade Desk

The Trade Desk (NASDAQ: TTD) за этот год столкнулся с серьезными трудностями, его цена акций снизилась более чем на 60%. Компания прошла через сложный переход к платформе рекламы на базе ИИ, и внедрение не прошло так гладко, как ожидала руководство.

Несмотря на эти трудности, результаты третьего квартала продемонстрировали устойчивость: рост выручки на 18% по сравнению с прошлым годом. Проблема сравнения из-за повышенных расходов на политическую рекламу в 2024 году уже прошла, и последующие кварталы должны показать улучшение показателей по сравнению с прошлым годом. Торгуясь примерно по 19-кратной оценке по будущей прибыли, The Trade Desk представляет собой привлекательную ценность относительно своего профиля роста и потенциала восстановления.

Критическая роль Taiwan Semiconductor Manufacturing

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) является основой производства для экосистемы инфраструктуры ИИ. Компании, такие как Nvidia и Broadcom, не имеют собственных производственных мощностей и зависят от TSMC для изготовления своих высокопроизводительных чипов. Будучи ведущим по доходам foundry, компания сохраняет эту позицию благодаря постоянным инновациям и операционному совершенству.

Расширение инфраструктуры вычислений ИИ требует все большего количества передовых полупроводников. TSMC занимает уникальную позицию для удовлетворения этого спроса, и постоянные инвестиции в оборудование для ИИ практически гарантируют стабильную работу компании и хорошую доходность для её акционеров.

Инвестиционный кейс

Эти пять компаний представляют разные точки входа в инвестиционную гипотезу по инфраструктуре ИИ — от разработчиков и производителей чипов до платформ конечных пользователей, использующих возможности ИИ. Каждая сталкивается с отдельными краткосрочными вызовами или рыночным скептицизмом, но каждая демонстрирует фундаментальные показатели, необходимые для получения существенной прибыли акционеров в ближайшие годы.

Развитие ИИ не показывает признаков замедления, и компании, расположенные так или иначе для поставки или получения выгоды от этого расширения, заслуживают серьезного внимания в портфеле, ориентированном на рост.