Движение Meta в области искусственного интеллекта может вызвать исторический сплит акций до 2030 года

Единорог из Великолепной Семерки, который никогда не делил акции

Meta Platforms выделяется среди Великолепной Семерки — это единственный участник этой элитной группы, который никогда в своей истории не проводил сплит акций. Это отличие не случайно. С момента выхода на биржу по цене $38 за акцию в 2012 году, Meta принесла акционерам невероятные доходы, подняв цену своей акции почти до $800 на пике. Однако, в отличие от многих технологических гигантов, которые выбирают сплиты при аналогичных оценках, Meta Platforms сохранила свою позицию, отчасти потому, что фундаментальные показатели этого не требовали. Однако, с учетом траектории развития компании, движимой искусственным интеллектом, ситуация меняется. При текущей цене около $627, Meta может реально достичь $1,000 за акцию к 2030 году — это событие сделает объявление о сплите акций все более вероятным.

ИИ переписывает историю роста Meta

Настоящим драйвером оптимизма вокруг Meta является не спекуляция — а ощутимый бизнес-импульс, подпитываемый интеграцией искусственного интеллекта. В третьем квартале компания зафиксировала рост продаж на 26% по сравнению с прошлым годом, достигнув $51.2 миллиарда. Хотя чистая прибыль была подвержена влиянию единовременного налогового сбора, базовые показатели показали другую картину: прибыль на акцию выросла на 20.2% в нормализованном выражении до $7.25.

В экосистеме Meta количество активных пользователей в день выросло на 8% по сравнению с прошлым годом, достигнув 3.54 миллиарда. Этот рост отражает то, как алгоритмы рекомендаций, основанные на ИИ, удерживают пользователей дольше на Facebook, Instagram и Threads. За кулисами, инструменты рекламы на базе ИИ помогают бизнесам запускать более сложные и автоматизированные кампании. Компания движется к полной автоматизации размещения рекламы к концу года, что увеличит потенциал монетизации без пропорционального роста инфраструктурных затрат.

За пределами распродажи после публикации отчета

Изначально участники рынка наказали акции Meta после публикации отчета, выразив опасения по поводу высоких капитальных затрат и единовременного налогового воздействия. Эта реакция, хотя и понятна, упускает стратегическую картину. Инвестиции Meta в инфраструктуру ИИ закладывают основу для конкурентных преимуществ, которые будут накапливаться в течение десятилетия. Компания не безрассудно сжигает деньги — она строит оборонительные сооружения в технологии, которая определит цифровую рекламу и социальное взаимодействие на многие годы вперед.

Ставка на очки с ИИ: десятилетняя возможность

Генеральный директор Марк Цукерберг позиционирует очки с ИИ как «идеальную форму взаимодействия человека и ИИ» — более смелое видение, чем большинство инвесторов осознает. В отличие от чат-ботов, ограниченных текстом и голосом, очки с ИИ могут воспринимать и анализировать физический мир в реальном времени. Эта возможность открывает сценарии использования, которые не под силу чистому программному обеспечению. Хотя 10-летний срок Цукерберга для массового внедрения может оказаться оптимистичным, реализация Meta в области носимых устройств с ИИ представляет собой многомиллиардную возможность по доходам к 2030 году. Успех в этом направлении добавит новый столп роста, напрямую поддерживая более высокие оценки и делая сплит акций гораздо более вероятным.

Математика за $1,000

Чтобы достичь цены $1,000 за акцию к 2030 году, Meta требуется среднегодовой совокупный рост в 9.8% — цель вполне достижимая благодаря росту рекламы на базе ИИ, расширению пользовательской базы и новым источникам доходов от аппаратных решений. Исторически, сплиты акций при таких ценах были обычным явлением среди гигантов технологического сектора. Если Meta достигнет этой цели и решит провести сплит, это будет просто следованием стратегии, которую реализовали Netflix, Nvidia и другие.

Общий вывод: независимо от того, произойдет ли сплит или нет, позиционирование Meta в области искусственного интеллекта и его бизнес-устойчивость делают акции привлекательной долгосрочной инвестицией для тех, кто готов к волатильности технологического сектора. Следующие несколько лет покажут, действительно ли Meta заслуживает место среди самых доминирующих компаний рынка — и наконец присоединится ли к своим коллегам из Великолепной Семерки, объявив сплит акций.