Кто на самом деле выигрывает в конкуренции ИИ? Внутри трёх технологических гигантов, формирующих будущее

Ландшафт искусственного интеллекта претерпел кардинальные изменения, и чтобы определить, кто лидирует в гонке ИИ, необходимо внимательнее рассмотреть, как разные игроки позиционируют себя в этой технологической революции.

Мощь GPU: непоколебимая позиция Nvidia

Обсуждая инфраструктурный слой искусственного интеллекта, Nvidia (NASDAQ: NVDA) занимает особое место. Графические процессоры компании стали основой развития ИИ, с оценочной долей рынка в секторе GPU для дата-центров около 98%. Такое доминирование не произошло случайно — Nvidia вложила годы в развитие возможностей ИИ и налаживание стратегических партнерств с компаниями вроде OpenAI.

Цифры подтверждают эту позицию. Выручка за четвертый квартал выросла на 265% до $22,1 млрд, а выручка дата-центров увеличилась на 409% до $18,4 млрд. Чистая прибыль выросла на 769% до $12,3 млрд, что превышает маржу прибыли в 50%. С начала 2023 года акции Nvidia выросли более чем на 400%, что сделало её третьей по стоимости компанией в мире. Хотя темпы роста неизбежно замедлятся, технологическая крепость компании в области аппаратного обеспечения ИИ остается внушительной.

Стратег по программному обеспечению ИИ: преимущество Microsoft на нескольких платформах

Хотя Microsoft (NASDAQ: MSFT) не доминирует в заголовках так ярко, как Nvidia, её подход к искусственному интеллекту раскрывает другую стратегию победы. Инвестиции компании в OpenAI, превышающие миллиард долларов, позволили ей распространять возможности ИИ по всему своему продуктового экосистеме.

Стратегия интеграции Microsoft уже приносит результаты. Рост выручки Azure на 30% включает шесть процентных пунктов, прямо связанных с ИИ-услугами. Помимо облачных вычислений, компания встроила возможности ИИ в GitHub, Microsoft Office и поисковую систему Bing через технологию Copilot. Такой диверсифицированный подход позволяет Microsoft создавать ценность от ИИ сразу в нескольких источниках дохода. Компания продолжает укреплять свои позиции, привлекая топовых специалистов по ИИ, включая Мустафу Сулейман, соучредителя DeepMind, что свидетельствует о её намерении оставаться конкурентоспособной в этой области.

Новая конкуренция: многоуровневая стратегия AI от Alphabet

Alphabet [$13 NASDAQ: GOOG(])/market-activity/stocks/googl( заслуживает признания как серьезный конкурент, несмотря на меньший медиаресурс в гонке за превосходство в области искусственного интеллекта. Долгосрочные инвестиции компании в исследования ИИ, подчеркнутые приобретением DeepMind в 2014 году и последующим слиянием с Google Brain, демонстрируют её приверженность долгосрочной стратегии.

Ответ Alphabet на ChatGPT был представлен Bard, который эволюционировал в Gemini — теперь он позиционируется как самый сильный соперник ChatGPT. Помимо диалогового ИИ, компания использует искусственный интеллект для улучшения Google Search, рекомендаций на YouTube и сервисов Google Cloud. Подразделение автономных транспортных средств Waymo — еще один фронт, где уже работают беспилотные автомобили в Сан-Франциско, Фениксе и Лос-Анджелесе. Эти инвестиции показывают, что Alphabet преследует более широкое определение победителя в гонке ИИ — выходя за рамки чатботов к автономным системам и оптимизации поиска.

Расшифровка конкуренции: разные гонки, разные победители

Вопрос о том, кто выигрывает в гонке ИИ, не имеет одного ответа, потому что эти три компании соревнуются на разных фронтах. Nvidia доминирует в аппаратной инфраструктуре, где модели искусственного интеллекта в основном зависят от их технологий. Microsoft закрепилась на уровне программного обеспечения и платформенного распространения благодаря партнерству с OpenAI и корпоративным связям. Alphabet действует сразу в нескольких направлениях — от фундаментальных исследований ИИ до потребительских приложений и автономных систем.

Успех каждой компании способствует росту других, создавая динамику конкуренции, в которой гонка вооружений в области ИИ приносит пользу всей экосистеме. Инвесторам, следящим за победителями, важно понять, что доминирование в области искусственного интеллекта распространяется на аппаратное обеспечение, программное обеспечение, платформы и новые приложения. Три технологических гиганта создали уникальные преимущества, которые позиционируют их как лидеров в различных сегментах этой трансформирующей технологии.