3 ETF-подбора, которые могут помочь вам обойти вершину рынка ИИ

Бум искусственного интеллекта создал беспрецедентную динамику на рынке. Пока акции AI продолжают свой впечатляющий рост, индекс S&P 500 — традиционно рассматриваемый как диверсифицированный эталон — становится все более сосредоточенным в технологических компаниях. Эта концентрация вызывает обоснованные опасения по поводу уязвимости рынка, особенно если ожидания роста для компаний, связанных с AI, изменятся.

Проницательные инвесторы ищут альтернативные пути для поддержания рыночного воздействия без чрезмерной зависимости от технологического импульса. Решением являются дивидендные и секторальные биржевые фонды, которые обеспечивают настоящую диверсификацию и снижают перекрытие с технологическим сектором.

Получение дивидендов при обходе концентрации в технологиях

Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (VYM) выделяется как стабилизатор портфеля для тех, кто ищет как доход, так и снижение рисков. С дивидендной доходностью 2,4% — более чем в два раза превышающей средний показатель S&P 500 в 1,1% — этот фонд обеспечивает значимый доход. Его портфель включает 566 активов из различных секторов, при этом финансовый сектор составляет 21%, а технологии — всего 14%. Примечательно, что среди пяти крупнейших позиций только Broadcom относится к технологическому сектору. Расходы фонда в 0,06% являются незначительными с учетом широты диверсификации и регулярных выплат дивидендов. За текущий год доходность достигла 13%, что демонстрирует, что защитная позиция не означает отказа от доходности.

Взвешивание по выручке: иной подход к S&P 500

Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL) переосмысливает построение индексных фондов, основываясь на выручке компаний, а не на рыночной капитализации. Этот фундаментальный сдвиг приводит к кардинально иной структуре портфеля. В топе — такие компании, как Walmart, McKesson и UnitedHealth — генерирующие огромные потоки выручки независимо от сценариев AI. Доля технологий сокращается до 12%, а здравоохранение становится доминирующим сектором с 21%. Несмотря на чуть более высокий расход в 0,39%, снижение технологической экспозиции оправдывает дополнительную стоимость для инвесторов, ориентированных на риск. Рост за этот год составил 17%, а доходность — 1,3%, что показывает, что стратегии, основанные на выручке, могут показывать конкурентоспособные результаты даже при опасениях по поводу пузыря в технологиях.

Чисто защитная стратегия: фокус на потребительских товарах

Для инвесторов, ищущих полную защиту от волатильности технологий, State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) предлагает нулевую технологическую экспозицию. Этот фонд сосредоточен исключительно на компаниях потребительских товаров — предприятиях, продающих повседневные необходимые товары, стабильный спрос на которые сохраняется независимо от экономических циклов. Walmart, Costco и Procter & Gamble формируют основу портфеля, вместе составляя 29% активов. Эти крупные компании обычно демонстрируют стабильность и регулярные дивиденды, что отражается в доходности ETF в 2,7%. Хотя за 2025 год доходность была скромной — менее 1%, дивидендная подушка важна. Более того, если участники рынка в будущем пересмотрят оценки AI, ротация в защитные потребительские товары может ускорить рост этого фонда. Расходы в 0,08% делают его экономичным хеджем.

Формирование устойчивости на неустойчивом рынке

Распространение инвестиционных продуктов, ориентированных на AI, изменило структуру рынка таким образом, что вызывает опасения у многих управляющих портфелями. Эти три ETF предоставляют конкретные альтернативы для инвесторов, некомфортных с текущим уровнем концентрации в технологиях. Будь то приоритет получения дохода через высокие дивидендные доходности, поиск альтернативных методов взвешивания или выбор чисто защитных характеристик — каждый фонд учитывает разные уровни риска, сохраняя при этом значимое участие в рынке. В периоды, когда спекулятивный избыток достигает несостоятельных уровней, такие диверсифицированные стратегии, ориентированные на дивиденды, часто доказывают свою ценность.