Понимание покрытых коллов: стратегия на февраль 2026 года для акции FR

Если вы держите акции First Industrial Realty Trust Inc (FR), торгующиеся примерно по $58.95, есть интересный способ потенциально увеличить свою прибыль с помощью недавно доступных опционных контрактов на февраль 2026 года — особенно через стратегию покрытого колла.

Как работают покрытые коллы на практике

Покрытый колл — это по сути простая стратегия: вы владеете базовой акцией и одновременно продаете колл-опционы против нее. Когда вы продаете колл-контракт, вы сразу же получаете премию (в данном случае, 45 центов за страйк $60.00). Обмен очевиден — вы обязуетесь продать свои акции по заранее оговоренной цене страйка, если покупатель решит реализовать опцион.

Разбор возможности февраль 2026 года

Страйк $60.00 заслуживает внимания, потому что он примерно на 2% выше текущей рыночной цены, что делает его вне денег (out-of-the-money). Вот расчет доходности:

Если вы приобретаете акции FR по цене $58.95 и продаете февральский колл по этому страйку, то потенциальная общая доходность составит 2.54% (без учета дивидендов), если по истечении срока контракт будет неиспользован. Это включает рост до $60.00 и полученную премию в 45 центов.

Красота этой стратегии заключается в вероятности. Текущие аналитические модели показывают примерно 53% вероятность того, что контракт истечет без исполнения — то есть, что цена останется ниже $60.00. В таком случае вы сохраняете как акции, так и премию, что дает увеличение доходности на 0.76% сверху от долгосрочных доходов по акциям. Годовая эквивалентность этого “YieldBoost” составляет 4.35%.

Оценка соотношения риск-вознаграждение

В конечном итоге решение зависит от вашего взгляда на FR. Продавая колл, вы ограничиваете свой потенциальный рост до $60.00. Если акции First Industrial Realty Trust значительно превысят этот уровень, вы упустите дополнительные прибыли. С другой стороны, если цена снизится, полученная премия обеспечит небольшой запас безопасности.

Текущая подразумеваемая волатильность этих опционов составляет 28%, в то время как реализованная волатильность за последние 12 месяцев — 25%. Эта небольшая премия в подразумеваемой волатильности говорит о том, что рынок закладывает значительный потенциал движения до февраля 2026 года — что стоит учитывать при принятии решения.

Перед выполнением этой стратегии покрытого колла рекомендуется ознакомиться с 12-месячной историей цен на акции FR и фундаментальными показателями бизнеса, чтобы убедиться, что выбранный страйк соответствует вашим целям по доходности и уровню риска.