Создание вашего портфеля инфраструктуры ИИ на 2026 год: почему диверсификация ETF превосходит выбор отдельных акций

По мере приближения 2026 года консенсус на Уолл-стрит ясен: искусственный интеллект станет драйвером значительного роста производительности и прибыли. Однако настоящая возможность заключается не в мегакейсах Magnificent Seven, а в 493 компаниях, обеспечивающих инфраструктуру под ними. В чем же сложность? Масштабирование AI-приложений в различных отраслях требует масштабного расширения дата-центров и цифровой инфраструктуры — и выбрать отдельных победителей в этой сфере notoriously сложно. Именно здесь создатели ETF-портфелей обнаруживают стратегическое преимущество.

Инфраструктурный бум за революцией ИИ

Цифры рассказывают убедительную историю. Согласно Grand View Research, мировой рынок дата-центров, по прогнозам, будет расти со среднегодовым темпом (CAGR) 11,2% в период с 2025 по 2030 год. Что было рынком $347 миллиардов в конце 2024 года, может достичь $652 миллиардов к 2030 году. Сегмент программного обеспечения для дата-центров растет еще быстрее — со среднегодовым темпом 12,5%.

Но настоящее ускорение происходит в самой инфраструктуре ИИ. Мировой рынок инфраструктуры ИИ, по прогнозам, вырастет со среднегодовым темпом $35 30,4%$223 с 2024 по 2030 год — траектория, которая поднимет рынок с (миллиардов в 2023 году до )миллиардов к 2030 году.

География здесь играет важную роль. США доминируют в доходах от инфраструктуры ИИ с почти 89% долей рынка, в то время как Азиатско-Тихоокеанский регион показывает самые быстрые темпы роста. Эта двойная динамика создает возможности для инвесторов, ориентированных на оба региона.

DTCR: диверсифицированный подход к экспозиции в инфраструктуру ИИ

Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (NASDAQ: DTCR) захватывает эту возможность через диверсифицированную экспозицию, а не концентрированные ставки. Этот структурный плюс стоит понять.

Распределение фонда — 68,9% в компании США, что обеспечивает прямой доступ к доминированию Америки в инфраструктуре, и 17,3% в Китае и Тайване, что отражает азиатский рост. Стратегия распределения портфеля демонстрирует продуманный подход к секторной диверсификации:

Недвижимость и REITs дата-центров (41%): основа физической инфраструктуры, включающая таких крупных игроков, как Equinix, Digital Realty Trust, American Tower и Crown Castle. Эти REITs напрямую выигрывают от растущего спроса на дата-центры.

Полупроводники (27%): важны для вычислительной мощности, сюда входят компании вроде Winbond Electronics, поставляющие чипы для AI-систем.

Поставщики ИТ-услуг (17%): специалисты по развертыванию и управлению инфраструктурой, реализующие физическую сборку.

Телекоммуникации $623 7%: слой связи, обеспечивающий работу сетей дата-центров.

Этот многоуровневый подход дает то, что отдельные инвесторы-отборщики акций добиться зачастую не могут: системную экспозицию всей цепочки стоимости, а не ставку на одного или двух доминирующих игроков.

Производительность и импульс: чтение рыночных тенденций

Результаты DTCR за 2025 год впечатляют. До октября фонд вырос более чем на 26% с начала года и достиг рекордных $22,65 27 октября. Общий секторный откат по ИИ вызвал снижение на 13%, но с тех пор фонд восстановился более чем на 6%, сохраняя восходящую динамику.

Более показательны потоки капитала. За последние 12 месяцев в фонд поступило $7,57 млн, а выбыло всего $79 950 — соотношение, свидетельствующее о уверенной долгосрочной позиции. Краткосрочные позиции занимают всего 0,74% от свободных акций, что почти на 7% меньше по сравнению с прошлым месяцем, что говорит о минимальном скепсисе со стороны профессиональных трейдеров.

Фонд также обеспечивает текущий доход: дивидендная доходность 1,29%, что при текущих ценах составляет около 27 центов на акцию в год.

Вопрос ликвидности и рыночная реальность

Есть один важный момент. DTCR — относительно небольшой фонд с миллион в управляемых активах и средним ежедневным объемом 278 437 акций. Это означает, что он не подходит для очень крупных институциональных позиций или трейдеров, которым нужна значительная ежедневная ликвидность.

Однако для портфельных строителей, ищущих системную экспозицию в инфраструктуру ИИ без необходимости заниматься исследованием отдельных акций, эта ограниченность зачастую приемлема в обмен на преимущества диверсификации и импульс институциональных покупок.

Основной аргумент для 2026 года остается: по мере масштабного внедрения ИИ компаниями, инфраструктура, необходимая для поддержки этих приложений, будет иметь премиальные оценки. DTCR позиционирует инвесторов по всей цепочке поставок, не требуя ясного взгляда в будущее, чтобы выбрать победителей.