Решение по ставке ФРС приближается: рынки готовятся к потоку экономических данных

Неопределенность охватила мировые акции, поскольку трейдеры занимали позиции перед очень ожидаемым решением Федеральной резервной системы. Следующее заседание FOMC будет доминировать в настроениях до среды, а заявления председателя Джерома Пауэлла, скорее всего, переработают краткосрочные ожидания по поводу денежно-кредитной политики и экономических условий.

Позиционирование рынка перед объявлением

Фьючерсы на индексы США отражали осторожность перед началом сессии. Индексы Dow указывали на открытие с падением на 45 пунктов, в то время как S&P 500 ожидал снижение на 8.75 пункта, а Nasdaq 100 — возможные препятствия в 70 пунктов. Закрытие во вторник уже сигнализировало о смешанных тенденциях — Nasdaq вырос на 30.58 пункта (0.1%) до 23,576.49, хотя S&P 500 снизился на 6.00 пунктов (0.1%) до 6,840.51, а Dow упал на 179.03 пункта (0.4%) до 47,560.29. Слабость доллара проявилась в азиатские часы, в то время как золото оставалось стабильным, а нефть немного подорожала.

Экономический календарь: что движет рынки сегодня

Несколько ключевых данных будут опубликованы перед следующим заседанием FOMC в 14:00 по восточному времени. Индекс затрат на труд в третьем квартале выйдет в 8:30 утра, ожидается рост на 0.9%, что соответствует показателям предыдущего квартала. Данные по оптовым запасам за октябрь публикуются в 10:00 утра, ранее оставались на уровне 0.0%. Администрация энергетики выпускает еженедельный отчет о состоянии нефтяных запасов в 10:30 утра, при этом запасы нефти выросли на 0.6 миллиона баррелей, а запасы бензина — на 4.5 миллиона за предыдущий неделю.

Аукцион 4-месячных казначейских векселей, запланированный на 11:30 утра, задает тон для коммуникации ФРС. Рыночный консенсус ожидает снижение ставки на 25 базисных пунктов, что соответствует предыдущему снижению в декабре. Отчет Казначейства за ноябрь, также публикуемый в 14:00, ожидается с дефицитом в 212.7 миллиарда долларов по сравнению с 284.35 миллиардами в октябре. Пресс-конференция председателя Пауэлла в 14:30, скорее всего, приведет к окончательному переоцениванию рынка.

Динамика Азиатско-Тихоокеанского региона

Региональные рынки отражали осторожность перед следующим заседанием FOMC. Шанхайский Composite снизился на 0.23% до 3,900.50, хотя Гонконгский Hang Seng показал лучшую динамику с ростом на 0.42% до 25,540.78. Японские акции показали минимальные изменения: Nikkei снизился всего на 0.10% до 50,602.80, а Topix вырос на 0.12% до 3,389.02. Австралийские индексы также немного снизились, поскольку инвесторы ожидали более ясных сигналов по глобальной денежно-кредитной политике.

Слияние экономических данных и решения FOMC создает критическую точку поворота, при этом трейдеры тщательно взвешивают последствия для роста, инфляции и траектории процентных ставок в новом году.