Навигация по рынку ETF в области кибербезопасности: сравнительный анализ ведущих участников рынка

Рост волны киберугроз не показывает признаков ослабления. Согласно данным IBM за 2024 год, организации по всему миру теперь сталкиваются в среднем с затратами в размере 4,48 миллиона долларов США на каждый инцидент утечки данных — что на staggering 10 процентов больше по сравнению с прошлым годом и является самой высокой цифрой за почти два десятилетия отслеживания. По мере того как кибератаки и утечки данных продолжают расти, институциональные и розничные инвесторы все чаще обращаются к биржевым фондам, инвестирующим в кибербезопасность, как стратегическому входу в этот устойчивый сектор.

Почему сейчас важны ETF на тему кибербезопасности

ETF на тему кибербезопасности стали доступным, экономичным инструментом для тех, кто ищет экспозицию к этой оборонительной, но при этом растущей отрасли. В отличие от традиционных паевых фондов, эти ETF обычно имеют более низкие коэффициенты расходов и обеспечивают мгновенную диверсификацию по тщательно подобранному портфелю компаний. Аналитики рынка прогнозируют устойчивый рост до 2030 года, при этом новые риски, связанные с искусственным интеллектом и квантовыми вычислениями, меняют ландшафт угроз. В настоящее время на рынке США представлены девять ETF, ориентированных на кибербезопасность, из которых четыре выделяются значительными активами под управлением свыше US$500 миллионов.

Сравнение масштабов: AUM как критерий выбора

При оценке ETF на тему кибербезопасности общие активы под управлением часто служат показателем надежности и ликвидности. Самым крупным участником является First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (NASDAQ: CIBR), с активами в размере 7,08 миллиарда долларов США и коэффициентом расходов 0,6 процента. Запущенный в июле 2015 года, CIBR отслеживает индекс NASDAQ CTA Cybersecurity с 33 позициями, сосредоточенными среди лидеров технологий, хотя с заметной экспозицией в оборонной и аэрокосмической сферах. В портфеле преобладают Broadcom (10,95 процента), Infosys (8,14 процента), CrowdStrike Holdings (7,98 процента) и Cisco Systems (7,85 процента).

ETF MG Prime Cyber Security ETF (ARCA: HACK) является самым старым участником, начавшим работу в ноябре 2014 года, с текущими активами в размере 1,81 миллиарда долларов США. Несмотря на меньший масштаб, HACK показал годовую доходность 12,19 процента за пять лет, отслеживая индекс ISE Cyber Security. В портфеле 27 позиций с коэффициентом расходов 0,6 процента, при этом значительные доли занимают Broadcom (13,87 процента), Cisco Systems (7,18 процента), CrowdStrike Holdings (5,62 процента) и Palo Alto Networks (5,45 процента).

Различия в стратегии: глобальная экспозиция и секторная направленность

ETF iShares Cybersecurity and Tech (ARCA: IHAK) ориентирован на глобальный рынок, отслеживая индекс NYSE FactSet Global Cyber Security с июня 2019 года. С активами в размере 921,99 миллиона долларов США и коэффициентом расходов 0,47 процента, IHAK включает 37 позиций, охватывающих развитые и развивающиеся рынки. Важные позиции включают CyberArk Software (4,45 процента), Accton Technology (4,44 процента), Juniper Networks (4,39 процента) и Okta (4,17 процента).

GlobalX Cybersecurity ETF (NASDAQ: BUG) использует самый строгий критерий отбора: компании должны получать не менее 50 процентов доходов от деятельности в области кибербезопасности. Запущенный в октябре 2019 года, BUG управляет активами на сумму 786,78 миллиона долларов США с коэффициентом расходов 0,51 процента и 22 концентрированными позициями. Топовые позиции отражают этот избирательный подход: Fortinet (6,92 процента), CrowdStrike (6,87 процента), Check Point Software Technologies (5,95 процента) и Zscaler (5,77 процента).

Выбор: эффективность по комиссиям и концентрация

С точки зрения комиссий, IHAK предлагает самый низкий коэффициент расходов — 0,47 процента, в то время как CIBR и HACK соответствуют — 0,6 процента. BUG занимает среднюю позицию — 0,51 процента. Для инвесторов, приоритет которых — масштаб и ликвидность, лидирует CIBR с активами почти в 7,1 миллиарда долларов. Те, кто ищет диверсифицированную географическую экспозицию, предпочитают структуру IHAK с 37 позициями, в то время как инвесторы, желающие концентрированную чистую экспозицию в кибербезопасности, склоняются к методологии, основанной на доходах, у BUG. Каждый ETF служит различным целям портфеля в растущем рынке кибербезопасности.