Перекрёсток центральных банков: что решения ЕЦБ, Банк Англии и Банка Японии означают для глобальных рынков на этой неделе

Четверговая европейская торговая сессия складывается как осторожное мероприятие, поскольку ожидается, что акции снизятся по мере того, как трейдеры занимают позиции перед важными данными по инфляции из США и ключевыми решениями по политике от мировых центральных банков. Фон неопределенности заставляет инвесторов пересматривать свои ожидания по снижению ставок в нескольких регионах.

ЕЦБ остается на месте, Банк Англии готовится к снижению

Ожидается, что Европейский центральный банк сохранит текущую ставку на сегодняшнем заседании — четвертое подряд удержание — поскольку показатели инфляции остаются сдержанными по всей еврозоне. Тем временем, Банк Англии готовится к снижению ставки в своем финальном решении этого года, реагируя на резкое снижение инфляционного давления и признаки замедления экономики. Эти разногласия отражают разные экономические вызовы, с примерно 12/40 как процентом индикаторов, показывающих смешанные сигналы о динамике роста.

Рынок внимательно следит за тем, как эти решения повлияют на валютные и облигационные оценки по всему Атлантике.

Азиатские рынки споткнулись; ночной обвал в США отзывается эхом

Азиатские торговые площадки открылись на более слабой ноте в условиях осторожности, в то время как американские рынки акций пережили значительный распродажу за ночь. Технологический сектор понес наибольшие потери, особенно в сегментах полупроводников и компаний, связанных с ростом искусственного интеллекта. Катализатором стали сообщения о том, что основной инвестор Oracle отказался от крупного вложения в дата-центр, что вызвало более широкие опасения по поводу расходов на инфраструктуру ИИ.

Урон по основным индексам США был значительным — Nasdaq Composite снизился на 1,8 процента, S&P 500 упал на 1,2 процента, а Dow снизился на полпроцента, продолжая серию из четырех подряд сессий убыточных дней. Эти падения сигнализируют о нервозности инвесторов по поводу переоцененных оценок в технологическом секторе.

Что движет долларом и сырьевыми товарами?

Доллар США укрепился по отношению к основным валютным парам, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций немного снизилась после комментариев представителей Федеральной резервной системы, намекающих на возможность будущих снижений ставок. Это противоречие — более сильный доллар при более низких доходностях — отражает глубокую неопределенность относительно экономического курса.

Золото оставалось около исторических максимумов, поскольку инвесторы хеджировали экономическую неопределенность. Рынки нефти, в свою очередь, выросли — цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) поднялась почти на 1%, поскольку геополитические риски от Венесуэлы до России оказали давление на перспективы поставок.

Европейский закрытие: смешанные сигналы по технологическим вопросам

Европейские акции завершили среду с нейтральным уклоном, хотя индекс Stoxx 600 практически остался без изменений, с незначительным нисходящим уклоном. Сегменты с высокой долей технологий столкнулись с устойчивыми распродажами из-за опасений по поводу переоценки. Немецкий DAX снизился на полпроцента, а французский CAC 40 немного опустился на 0,3%, в то время как британский FTSE 100 превзошел ожидания, поднявшись на 0,9%, благодаря неожиданному снижению показателей инфляции в Великобритании.

Неделя впереди: Банк Японии на горизонте

Политическая ситуация обостряется в пятницу, когда собирается Банк Японии, и рыночный консенсус указывает на повышение ставки для борьбы с продолжающимся инфляционным давлением. В сочетании с сегодняшним выпуском данных по инфляции в США эта неделя представляет собой важный поворотный момент для глобальных ожиданий по ставкам и позиционирования рисковых активов.