Неделя решений Федеральной резервной системы формирует рыночные настроения: фьючерсы рисуют другую картину, чем ночные показатели акций

Геополитическая напряженность привлекает внимание инвесторов на этой неделе, поскольку президент Украины Владимир Зеленский координирует действия с международными лидерами, включая премьер-министра Великобритании Кира Стармера, президента Франции Эммануэля Макрона и канцлера Германии Фридриха Мерца. Однако настоящий катализатор рынка ожидается в среду, когда Федеральная резервная система, как ожидается, объявит о снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов.

Расхождение между фьючерсами и акциями проявляется рано

На 8:00 по восточному времени фьючерсные рынки демонстрируют осторожно медвежий настрой, который контрастирует с закрытием в пятницу. Фьючерсы на индекс Dow снизились на 366.00 пунктов, фьючерсы на S&P 500 опустились на 48.00 пунктов, а фьючерсы на Nasdaq 100 отступили на 121.25 пункта. Это нисходящее давление в фьючерсах говорит о том, что инвесторы могут закладывать риск в цену перед развитием недели, несмотря на то, что американские акции закрыли пятницу в положительной зоне.

Закрытие пятницы создало оптимистичную картину для акций: индекс Dow вырос на 0.2 процента до 47,954.99, Nasdaq поднялся на 0.3 процента до 23,578.13, а S&P 500 прибавил 0.2 процента до 6,870.40. Однако действия в фьючерсах в понедельник показывают, что трейдеры занимают более оборонительную позицию перед объявлением о денежно-кредитной политике ФРС.

Глобальные рынки демонстрируют смешанные сигналы

Азиатские акции в понедельник показали разную динамику. Shanghai Composite вырос на 0.54 процента до 3,924.08, что свидетельствует о силе китайских рынков. Однако индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 1.23 процента до 25,765.36, отражая региональную осторожность. Японские индексы остались относительно стабильными: Nikkei вырос на 0.18 процента до 50,581.94, а индекс Topix поднялся на 0.65 процента до 3,384.31. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0.12 процента до 8,624.40, что обусловлено слабостью горнодобывающего сектора.

Европейские акции за ночь продолжили снижение. CAC 40 упал на 0.25 процента, а немецкий DAX вырос на 0.21 процента до 8,652.89. Британский FTSE 100 остался практически без изменений, а швейцарский SMI вырос на 0.40 процента. Между тем, Euro Stoxx 50 — отслеживающий 50 голубых фишек еврозоны — немного снизился.

Товары указывают на неопределенность

Золото продемонстрировало привлекательность как актив-убежище, торгуясь выше $4,200 за унцию, поскольку доллар ослаб в азиатской торговле. Цены на нефть направились вверх, отражая традиционные модели спроса. Такое поведение товаров говорит о внутренней нервозности рынка перед ясностью политики.

Аукционы казначейских облигаций и экономический календарь

Экономический календарь остается насыщенным: в 13:00 по восточному времени состоится аукцион 3-летних нот, а в 11:30 — аукционы 3-месячных и 6-месячных казначейских векселей. Эти аукционы дадут дополнительные подсказки о настроениях на рынке облигаций и ожиданиях по ставкам.

Контраст между фьючерсами и акциями подчеркивает, как деривативные рынки часто опережают основные рынки акций в предвидении направленности движения.