AUD/USD смотрит на новые повышения, поскольку жесткая позиция RBA затмевает слабые данные о росте

Австралийский доллар демонстрирует убедительное восстановление, достигнув трехнедельных максимумов по отношению к доллару США, несмотря на разочаровывающие внутренние показатели экономики. Такой рост подчеркивает важную динамику: расхождение в политике центральных банков все больше влияет на движение валют, поскольку экономики, связанные с сырьевыми товарами, ориентируются на сложный глобальный фон.

Поддержка политики превосходит слабые экономические показатели

Рост ВВП Австралии за третий квартал замедлился до 0,4% квартал к кварталу, не достигнув прогнозов в 0,7% и снизившись по сравнению с предыдущим кварталом, где рост составил 0,6%. В годовом выражении рост достиг 2,1%, против 1,8%, однако последовательная слабость изначально вызвала давление на австралийский доллар во время азиатской сессии в среду.

Тем не менее, внимание рынка быстро переключилось на парламентские показания губернатора RBA Мишель Буллок, которая дала понять, что центральный банк внимательно следит за устойчивостью инфляции. Эта ястребиная риторика — указывающая на возможную нерешительность в дальнейшем смягчении политики при сохранении ценового давления — оказалась более влиятельной, чем слабое чтение ВВП. В октябре инфляция по основному индексу потребительских цен (CPI) в Австралии ускорилась до 3,8% в годовом выражении с 3,5%, в то время как скорректированный CPI RBA вырос до 3,3% с 3,2%, оба показателя по-прежнему остаются выше целевого диапазона банка в 2-3%.

Риторика по борьбе с инфляцией подтверждает ожидания по ставкам, компенсируя опасения по поводу экономического роста и создавая естественный уровень поддержки для австралийского доллара.

Слабость доллара США усиливает потенциал роста AUD

Доллар США остается вблизи четырехнедельных минимумов, поскольку ставки по ставкам Федеральной резервной системы продолжают снижаться. Инструмент CME FedWatch указывает, что трейдеры оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов 90% к 10 декабря, а ожидания по более мягкой политике в декабре дополнительно давят на доллар.

Эта мягкая настройка создает благоприятную среду для валют, чувствительных к рискам, таких как австралийский доллар. В ноябре индекс деловой активности в сфере услуг Китая (PMI) удивил вверх — 52,1 против 52,6 в октябре, что противоречит ожиданиям в 52 — умеренно позитивный фактор для AUD, учитывая его статус как прокси для Китая. Общий оптимизм на фондовых рынках, связанный с предположениями о мире и снижением ожиданий по ставкам, также способствует циклическим валютам за счет традиционных безопасных активов.

Техническая картина благоприятствует продолжению ралли

Пара AUD/USD преодолела нисходящую трендовую линию с максимумов сентября и закрепилась выше 100-дневной скользящей средней, подтверждая многонедельный восходящий тренд, начавшийся две недели назад. Ежедневные осцилляторы набирают силу, оставаясь при этом вне зоны перекупленности — классическая ситуация для продолжения движения.

Бычьи настроения ориентированы на решительный пробой зоны конвергенции 0,6535-0,6530. После этого психологический уровень 0,6600 станет следующим ориентиром, с потенциалом роста к 0,6660-0,6665. Если импульс сохранится, то максимум за год выше 0,6700, достигнутый в сентябре, остается вполне достижимым для роста AUD/USD.

На понижении уровни поддержки расположены около 0,6500. Пробой этого уровня может открыть путь к 200-дневной скользящей средней около 0,6465, а минимумы ноября около 0,6420 станут следующей технической отметкой. Пробитие уровня 0,6400 сигнализирует о новом медвежьем тренде.

Важные события впереди

Трейдеры ожидают публикации отчета по занятости ADP в США и индекса ISM Services PMI в качестве ближайших катализаторов. В пятницу будет опубликован индекс цен на личное потребление (PCE), который станет ключевым для определения дальнейшего направления AUD/USD — важный показатель для оценки траектории ставок ФРС. Устойчивость австралийского доллара на фоне слабого ВВП демонстрирует, как мощная коммуникация центрального банка может доминировать в движении валют, позволяя паре тестировать более высокие уровни в предстоящих сессиях.