Решение Резервного банка Австралии стать более агрессивным: логика за прорывом цены на золото в Австралии выше 4200 долларов

Рынок сегодня переживает важный поворотный момент. Решение Австралийского центрального банка переосмысливает глобальную структуру цен на товары, причем表现澳洲金价的表现最为引人注目。

Австралийский центральный банк сохраняет статус-кво, но посылает ястребиные сигналы

На последнем заседании Австралийский центральный банк сохранил официальный ключевой процент на уровне 3.60%, казалось бы, спокойное решение скрывает под собой более глубокий смысл. В заявлениях банка явно прослеживается ястребиная риторика: предупреждение о том, что сильный внутренний спрос способствует росту инфляционного давления, и намек на возможное дальнейшее ужесточение политики в будущем, даже не исключая повышения ставок. Этот поворот разрушает ранее существовавшие ожидания рынка о цикле снижения ставок у глобальных центробанков.

В результате этого австралийский доллар по отношению к доллару США заметно вырос — на момент публикации он составляет 0.6646, рост на 0.40%. Укрепление австралийского доллара напрямую подтолкнуло к росту цен на золото — цена на золото вернулась выше 4200 долларов, достигнув 4205 долларов за унцию, за день выросла на 0.35%. За этим стоит двойственное ожидание рынка: укрепление австралийского доллара и восстановление спроса на активы-убежища.

Золото и серебро растут синхронно, настроение рынка тонкое

Общий рост драгоценных металлов силен, серебро показывает особенно хорошие результаты — рост на 1.09% до 58.78 долларов за унцию, всего в шаге от исторического максимума. Причина этого — противоречивое восприятие политики ФРС: с одной стороны, ожидается цикл снижения ставок, с другой — опасения, что так называемые “ястребиные снижения” (снижение ставок при сохранении осторожных руководящих принципов) продолжат сдерживать доллар и доходность по американским облигациям, что, в свою очередь, будет тормозить рост драгоценных металлов.

Американский рынок акций и данные по занятости — краткосрочные переменные

Фьючерсы на три основных индекса показывают разное движение: акции Nvidia выросли на 1.63% благодаря новости о разрешении Трампа экспортировать в Китай чипы H200 для искусственного интеллекта. В то время как акции Tesla снизились на 0.92%. В 23:00 по местному времени США опубликуют данные по вакансиям JOLTS, ожидается, что в октябре их число достигнет 7.2 миллиона. Эти данные напрямую повлияют на ожидания рынка относительно дальнейшей политики ФРС и, следовательно, на краткосрочное движение цен на золото и другие сырьевые товары.

Рост опасений по избыточным поставкам на энергетическом рынке

Реактивация одного из нефтяных месторождений в Ираке, которое обеспечивает около 0.5% мировой добычи, усиливает опасения по поводу избыточных поставок нефти. Цена WTI снизилась на 0.12%, до 58.77 долларов за баррель, Brent — на 0.19%, до 62.40 долларов за баррель, продолжая оставаться под давлением. В отличие от роста на рынке драгоценных металлов, слабость цен на нефть отражает осторожность участников рынка в отношении глобальных перспектив роста.