Хотите инвестировать в золото? Руководство по началу работы с ETF на золото и обзор качественных активов Тайваня и США

Почему стоит инвестировать в золото? Задайте себе эти 3 вопроса

Прежде чем углубляться в понимание ETF на золото, разберитесь: почему именно вы хотите инвестировать в золото?

Золото как традиционный актив-убежище обладает двойными преимуществами: противодействие инфляции и диверсификация рисков. Мировые центральные банки продолжают увеличивать запасы золота, а рост экономической неопределенности поддерживает рост цен на золото. На самом деле, цены на золото в 2023–2024 годах достигли рекордных максимумов, и многие рыночные институты по-прежнему ожидают их дальнейшего роста.

Самое важное — входной барьер для инвестиций в золото значительно снизился. Традиционное физическое золото требует вложений от нескольких десятков тысяч рублей, а ETF на золото можно приобрести всего за несколько сотен рублей. Поэтому ETF на золото становятся все более популярным выбором для инвесторов.

Что такое ETF на золото? 3 типа с особенностями

ETF на золото — это фонд, торгуемый на бирже, который напрямую отслеживает цену на золото. По сравнению с другими ETF, ETF на золото менее волатильны, поскольку сама цена на золото относительно стабильна.

В зависимости от принципа работы, ETF на золото делятся на три основные типа:

Новичкам рекомендуется начинать с спотового ETF на золото — риск здесь более контролируемый.

4 преимущества ETF на золото по сравнению с традиционными инвестициями

Удобство торговли: откройте брокерское приложение — и всего несколько кликов, чтобы купить или продать, как акции. Не зависит от времени и места, торгуйте когда хотите.

Заметное снижение издержек: за физическое золото взимается комиссия 5–10%, плюс расходы на хранение. Инвестиции в фьючерсы требуют блокировки крупной суммы гарантийного взноса. Управление ETF стоит всего 0.2–0.5%, что очевидно снижает издержки.

Стабильная опора портфеля: золото слабо коррелирует с акциями и облигациями, что делает его хорошим инструментом диверсификации. Исследования показывают, что добавление 5–10% золота в портфель повышает доходность и снижает риски.

Прозрачность информации и уверенность: спотовые ETF регулярно публикуют данные о физических запасах, другие — раскрывают состав портфеля и торговую стратегию, что позволяет инвестору полностью контролировать свои активы.

Действительно ли волатильность ETF на золото очень низкая?

Волатильность зависит от отслеживаемого базового актива. Цена спотового ETF на золото тесно связана с текущей ценой на золото, и в целом волатильность действительно низкая.

Но стоит помнить, что золото — не полностью безрисковый актив. Рост экономической неопределенности, изменение монетной политики, геополитические события могут вызвать колебания цен. Однако по историческим данным, в период 2017–2022 годов, волатильность золота была значительно ниже, чем у нефти, меди, 10-летних государственных облигаций и индекса S&P 500.

Если выбрать ETF на акции золотодобывающих компаний (например, GDX), волатильность заметно возрастает, поскольку помимо цен на золото, на цену влияют рыночные колебания, показатели отдельных компаний, издержки добычи и другие факторы.

ETF на золото vs CFD на золото: что выбрать?

Проще говоря: если хотите долгосрочно и стабильно участвовать в рынке золота — выбирайте ETF; если планируете краткосрочные сделки и хотите быстро ловить волны — CFD (но будьте осторожны с рисками кредитного плеча).

Как составить инвестиционный план по ETF на золото?

Вариант 1: Распределение по рискам

Разные инвесторы с разной толерантностью к риску должны формировать портфель по-разному:

• Агрессивный: 50% — индексные ETF, 25% — ETF на золото, 20% — облигационные фонды, 5% — прочие активы
• Уравновешенный: 42% — облигации, 30% — индексные ETF, 25% — ETF на золото, 3% — прочие
• Консервативный: 40% — банковские вклады, 30% — облигации, 15% — индексные ETF, 15% — ETF на золото

Вариант 2: Метод регулярных инвестиций (долгосрочное усреднение)

Каждый месяц в определённый день (например, день зарплаты) вкладывайте фиксированную сумму в ETF на золото. Это помогает снизить среднюю стоимость покупки, покупать меньше при росте цен и больше при падении. Главное — придерживаться стратегии и держать инвестиции 3–5 лет, частые сделки увеличивают издержки.

Вариант 3: Стратегия активного входа и выхода

Более продвинутый подход — самостоятельно выбирать моменты: при падении цены на золото увеличивать вложения, при росте — сокращать. Требует хорошего понимания рынка и опыта.

И напоследок — важно установить реалистичные цели по прибыли. Обычно инвесторы ставят цель 30–50% доходности, после достижения которой фиксируют прибыль. Но если вы уверены в выбранных активах, можно продавать частями или повышать целевые показатели.

Гид по выбору ETF на золото: США или Тайвань?

Рынок США — крупнейший по объему торгов ETF на золото. Самые крупные — GLD от SPDR и IAU от iShares.

Обзор тайваньских ETF на золото

Самый крупный и ликвидный — Yuanta S&P Gold ETF. ETF с кредитным плечом (2x и -1x) более волатильны и новичкам не рекомендуются.

Обзор американских ETF на золото

Кто показывает лучшие результаты?

По объему, ликвидности, доходности и максимальной просадке — американские ETF на золото выглядят более стабильными. GLD — крупнейший и самый ликвидный, IAU — с низкими издержками, а SGOL — с возможностью физической доставки, но с меньшей ликвидностью.

На что обращать внимание при выборе ETF на золото?

Эмитент и объем активов: выбирайте продукты крупных и надежных компаний. Чем больше активов, тем выше ликвидность и надежность, проще покупать и продавать.

Бенчмарк и историческая доходность: предпочтительно — отслеживание физического золота, смотрите 3–5-летние показатели доходности и максимальные просадки. Избегайте продуктов с плохой исторической динамикой, если только они не недооценены и перспективы хорошие — низкая ликвидность усложнит выход из позиции.

Точка входа и издержки: покупайте, когда цена относительно низкая, чтобы снизить среднюю стоимость. Обратите внимание на разницу в управленческих комиссиях — при долгосрочном владении даже 0.5% существенна.

Итог

ETF на золото — это удобный, недорогой и диверсифицированный инструмент для участия в рынке золота. Новичкам лучше начинать с тайваньского Yuanta S&P Gold ETF или американских GLD и IAU; опытным инвесторам — подбирать по рискам и срокам.

Самое главное — сохранять спокойствие, придерживаться долгосрочной стратегии и регулярно пересматривать портфель, избегая частых сделок. Время — лучший союзник в росте стоимости золота, и именно это делает ETF на золото привлекательным инструментом для инвестиций.