Анализ рыночных тенденций: возможности распределения активов в условиях новой политики Федеральной резервной системы

Политика сдвигает ликвидность обратно в рынок

На прошлой неделе Федеральная резервная система США только что прекратила операцию по сокращению баланса, сразу запустив план покупки резервов (RMP), согласно которому в течение следующего месяца будет приобретено 400 млрд долларов краткосрочных государственных облигаций. Хотя это по сути не является традиционной программой количественного смягчения (QE), в сущности это все равно ввод ликвидности в финансовый рынок. В последние дни доходности облигаций основных экономик мира в целом выросли, что свидетельствует о проявлении глобальной тенденции повторной инфляции, что оказывает глубокое влияние на динамику различных активов.

Золото демонстрирует сильное восстановление, возможно, побитие предыдущего максимума

Золото 11 декабря показало яркое выступление, выросло на 1.22% за день, достигнув максимума в 4285.9 долларов, что стало за последние полмесяца новым максимумом, а также успешно пробило диапазон 3890–4225 долларов. Технически, индикатор AO показывает продолжение накопления бычьей энергии, что создает вероятность восстановления и попытки побить предыдущий максимум в 4381 доллар.

На дневном графике, если цена золота стабилизируется выше 4200 долларов, есть шанс дальнейшего роста к 4381 доллару. В противном случае, при падении ниже 4200 долларов, инвесторам следует быть осторожными и учитывать риск возврата к уровню поддержки около 3900 долларов.

Ключевые уровни:

• Поддержки: 4200, 4130, 4050 долларов
• Сопротивления: 4300, 4381, 4440 долларов

AUD/USD: стабилизация и дальнейший рост

За последние 15 торговых дней AUD/USD показал снижение всего в 3 дня, что свидетельствует о явном желании рынка расти. Валютная пара успешно закрепилась на уровне 0.6600, технически тенденция продолжает указывать на дальнейшее повышение.

Если AUD/USD сможет удержаться выше 0.6600, то в дальнейшем возможен рост к 0.6700 и даже 0.6800. В случае пробоя поддержки на 0.6600, следует опасаться снижения к 0.6520.

Ключевые уровни:

• Поддержки: 0.6600, 0.6520, 0.6450
• Сопротивления: 0.6700, 0.6750, 0.6800

Ключевой момент по индексу доллара: уровень 97.9 в опасности

Индекс доллара 11 декабря снизился на 0.3%, достигнув минимума в 98.13, что близко к психологической отметке 98.0. Стоит отметить, что с 21 ноября индекс продолжает слабеть, формируя серию более низких минимумов, что подтверждает нисходящую тенденцию. Среднесрочная граница между бычьим и медвежьим трендом находится на уровне 97.9 — это важная точка для наблюдения.

Если индекс доллара сможет удержаться выше 98.0, то вероятен сохранение диапазонной коррекции с возможностью попытки пробить 100. В случае же эффективного пробоя уровня 97.9, откроется среднесрочный нисходящий потенциал, и далее стоит следить за уровнями поддержки 97.6 и даже 95.2.

Ключевые уровни:

• Поддержки: 97.9, 97.6, 95.2
• Сопротивления: 99.0, 99.5, 100.0

Эфириум: уровень 3200 долларов — ключевой разделитель

Эфириум 11 декабря снизился на 2.64%, достигнув минимума в 3145.5 долларов. Еще более тревожным является повторное пробитие уровня 3000 долларов, что совпадает с важным временным окном, и выбор направления становится решающим.

Краткосрочно, уровень 3400 долларов следует рассматривать как границу между бычьим и медвежьим трендом. Если эфириум не сможет эффективно отскочить и вернуть цену выше 3400 долларов, то есть риск повторного тестирования поддержки на 3000 долларов. В данный момент цена колеблется около 3200 долларов, что является важным ориентиром для определения дальнейшего направления.

Ключевые уровни:

• Поддержки: 3200, 3000, 2675 долларов
• Сопротивления: 3300, 3400, 3600 долларов

Инвестиционные рекомендации

Запуск политики ввода ликвидности Федеральной резервной системой создает благоприятные условия для восстановления рискованных активов. Традиционные защитные и товарные активы, такие как золото и австралийский доллар, показывают относительно сильную динамику, а направление криптовалют скоро станет очевидным. Инвесторам следует внимательно следить за достижением или пробоем указанных ключевых уровней для определения краткосрочных трендов каждого актива.