Доходность в инвестициях: необходимое понимание для инвесторов, желающих увеличить прибыль

Почему Yield — это показатель, который инвесторы не должны игнорировать

Когда речь идет об инвестициях, многие путают различные концепции, связанные с доходностью. Тем не менее, одним из самых важных показателей для оценки активов является “Yield”, который показывает, насколько эффективно работает ваша инвестиция, выраженный в процентах за год.

Yield не только указывает на прибыль, которую мы получим, но и является важным инструментом для сравнения различных активов, таких как акции, облигации и недвижимость. Это помогает инвесторам принимать более обоснованные решения.

Что такое Yield и как правильно его рассчитывать

Значение Yield

Yield или доходность — это измерение дохода, полученного от инвестиций в любой актив, будь то акции, облигации или недвижимость. Когда мы инвестируем в актив, Yield показывает, насколько эффективно наши деньги работают, создавая доход относительно первоначальной стоимости инвестиций.

Расчет Yield основан на следующей формуле:

Yield = (Годовой доход / Первоначальная стоимость инвестиций) × 100%

Эта формула подходит для большинства активов, хотя может немного отличаться в зависимости от типа инвестиций.

Как рассчитывать Yield в зависимости от типа актива

Для долговых обязательств и облигаций:

Если инвестор покупает облигацию на сумму 1 000 бат с годовой выплатой процентов 50 бат, расчет будет таким:

Yield = (50 / 1 000) × 100% = 5% в год

Особенность облигационного Yield заключается в том, что помимо процентов, необходимо учитывать прибыль или убытки от продажи облигации.

Для акций и дивидендов:

Компания A платит дивиденды в размере 10 бат на акцию, а рыночная цена акции составляет 100 бат:

Dividend Yield = (10 / 100) × 100% = 10%

Для паевых инвестиционных фондов:

Если фонд приносит доход в размере 100 бат при чистой стоимости активов 1 000 бат:

Mutual Funds Yield = (100 / 1 000) × 100% = 10%

Какие факторы определяют размер Yield

Тип активов, в которые инвестируют

Разные активы имеют разную доходность. Инвестиции в долговые инструменты обычно дают меньшую Yield из-за меньшего риска, тогда как ростовые акции или технологические компании могут приносить более высокую доходность, но с большей волатильностью.

Рыночные условия

Процентные ставки, установленные центральным банком, состояние экономики и политические риски — все это влияет на Yield активов. Например, при росте процентных ставок цена облигаций и их Yield обычно движутся в противоположных направлениях, но в целом Yield может расти.

Время инвестирования

Длительные инвестиции обычно дают более высокую доходность, поскольку активы имеют больше времени для генерации прибыли, а капитал получает выгоду от сложных процентов.

Уровень риска

Одна из золотых правил инвестирования — чем выше риск, тем выше должна быть доходность. Инвесторы ожидают более высоких доходов, чтобы компенсировать принятый риск.

Политика компании

Решения компании относительно выплаты дивидендов, инвестиций в исследования и развитие, расширения бизнеса — все это влияет на Yield, который компания может предложить инвесторам.

Различные виды Yield, которые должен знать инвестор

Dividend Yield: доходность по дивидендам

Dividend Yield — это доход, получаемый от владения акциями, относительно их текущей рыночной цены. Компании с устойчивым и прибыльным бизнесом часто платят дивиденды, что делает их хорошим источником дохода для долгосрочных инвесторов.

Например, если компания B платит дивиденды в размере 8 бат на акцию, а цена акции — 80 бат, то Dividend Yield составит 10%.

Earnings Yield: оценка прибыли компании

Earnings Yield отличается от Dividend Yield тем, что измеряет чистую прибыль компании, а не только дивиденды. Формула:

Earnings Yield = (Чистая прибыль на акцию / Текущая цена акции) × 100%

Этот показатель полезен для оценки способности компании генерировать прибыль независимо от того, платит ли она дивиденды.

Bond Yield: доходность по облигациям

Bond yield — это стандартный показатель для инвесторов в долговые инструменты, такие как государственные или корпоративные облигации. Он показывает, какую доходность можно ожидать от инвестиций в облигации.

Например, покупая облигацию с Yield 5%, инвестор будет получать стабильные проценты до погашения.

Stock Yield: доходность по акциям

Stock Yield включает как Dividend Yield, так и Earnings Yield, иногда его называют общей доходностью.

Mutual Funds Yield: доходность по паевым фондам

Паи фондов приносят доход из двух источников: дивидендов по акциям и процентов по долговым инструментам. Yield фонда показывает, какую доходность инвестор может получить.

Чем отличается Yield от Return, и что должен знать инвестор

Несмотря на то, что Yield и Return часто используют как синонимы, они имеют четкое различие:

Yield — это ожидаемая доходность, рассчитанная на основе доходов от инвестиций, без учета изменения стоимости активов. Этот показатель можно предсказать в определенной степени, особенно для активов с фиксированным доходом, таких как облигации.

Return — это фактическая доходность, которая включает доходы в виде дивидендов или процентов, а также прибыль или убытки от изменения стоимости активов. Return показывает реальный результат инвестиций.

Пример различия:

• Если покупаете акции с Dividend Yield 5%, это ожидаемая доходность.
• Но если цена акции выросла на 20% за год, то фактический Return будет значительно выше 5%.

Как выбрать Yield, соответствующий вашим инвестиционным целям

Акции: для тех, кто готов к рискам

Инвестиции в акции могут приносить высокую доходность в долгосрочной перспективе, особенно в технологическом секторе или у компаний с высоким ростом. Однако цена акций может сильно колебаться в краткосрочной перспективе. Молодым инвесторам с хорошими прогнозами рынка стоит рассматривать такие вложения.

Долговые инструменты и Bond Yield: для тех, кто ищет стабильность

Облигации обычно дают предсказуемую доходность и менее рискованны, чем акции. Они подходят для пенсионеров или тех, кто хочет иметь фиксированный доход, например, государственные облигации.

Недвижимость: для тех, у кого есть достаточный капитал

Недвижимость приносит доход от аренды или роста стоимости. Риск умеренный, но требует наличия первоначального капитала.

Паевые инвестиционные фонды: для тех, кто ценит диверсификацию

Фонды позволяют инвестировать в разнообразные активы с управляемым уровнем риска. Можно выбрать фонд в соответствии с желаемым уровнем риска.

Цифровые активы: для тех, кто разбирается в теме

Криптовалюты могут приносить очень высокую доходность за короткое время, но и риск очень высок из-за волатильности. Следует инвестировать только те суммы, которые не жалко потерять.

Итог: Yield — это компас для разумных инвестиций

Понимание Yield — это первый шаг к осознанному инвестированию. Независимо от того, вкладываете ли вы в акции, облигации, недвижимость или паевые фонды, умение рассчитывать и сравнивать Yield поможет принимать более обоснованные решения.

Важно избегать гонки за максимально высокой доходностью, а также учитывать уровень риска. Баланс между высоким Yield и приемлемым риском — ключ к успешному инвестору.