Уровень безработицы за четыре года достиг нового максимума, рынок охвачен, доходность десятилетних государственных облигаций США резко снизилась, технологические акции немного выросли и разделились

Американский рынок труда продолжает подавлять сигналы слабости. Во вторник Бюро статистики труда США опубликовало данные за ноябрь: рост занятости вне сельского хозяйства на 64 000 человек значительно ниже ожиданий рынка, а уровень безработицы поднялся до 4,6%, достигнув максимума с сентября 2021 года. Эти данные отражают явное снижение готовности компаний к найму, многие предпочитают повышать эффективность за счет автоматизации и искусственного интеллекта, а не масштабного увеличения штата.

Под тенью пессимистичных ожиданий, опасения рецессии в экономике явно усиливаются. Доходность десятилетних облигаций США снизилась на 4 базисных пункта до 4,14%, одновременно с падением цен на нефть и долларом, сформировав «тройной удар». Такое редкое синхронное снижение полностью свидетельствует о том, что инвесторы корректируют распределение рисковых активов, переходя к защитным активам.

Разделение трендов на фондовом рынке, Tesla лидирует

Три основных индекса США показывают разную динамику. Индекс Dow Jones снизился на 0,62%, S&P 500 немного опустился на 0,24%, уже третий день подряд, а Nasdaq вырос на 0,23%. Европейские рынки полностью под давлением: индекс FTSE 100 в Великобритании упал на 0,68%, DAX в Германии снизился на 0,63%, CAC во Франции — на 0,23%.

В числе популярных акций выделяется Tesla, акции которой выросли более чем на 3%, установив новый исторический максимум по закрытию, а рыночная капитализация компании вошла в топ-7 в США. Последние прогнозы Morgan Stanley показывают, что с успешным тестированием беспилотных такси без присутствия оператора в Техасе, масштаб автопарка Tesla без водителей может значительно расшириться к 2026 году и достигнуть около 1000 машин. Другие технологические акции показывают разную динамику: Nvidia выросла на 0,81%, Apple — на 0,18%, Microsoft — на 0,33%, Meta — на 1,49%, а Google и Amazon немного снижаются.

Товары под давлением, цены на энергоносители снижаются

Энергетический рынок продолжает оставаться слабым. Цена на нефть WTI резко упала на 2,66% до 55,17 долларов за баррель, достигнув недавних минимумов. Цена на золото немного снизилась на 0,06% до 4302 долларов за унцию. Индекс доллара снизился на 0,04% до 98,21, курс доллара к йене снизился на 0,31%, а евро к доллару — на 0,05%.

Рынок криптовалюты колеблется

Рынок криптовалют продолжает демонстрировать волатильность. Биткоин за последние 24 часа снизился на 0,26%, сейчас торгуется по 87,56 тысячам долларов, демонстрируя стабильную работу. Эфириум немного вырос на 0,18% до 2,95 тысяч долларов. На рынке Гонконга фьючерсы на индекс Hang Seng закрылись на уровне 25219 пунктов, что на 16 пунктов ниже предыдущего закрытия.

Макроэкономическая ситуация под множественными давлениями

Перспективы федеральной ставки по ставке остаются мрачными. Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность снижения ставки в январе следующего года остается низкой — 24%, без изменений по сравнению с предыдущим днем, что свидетельствует о снижении ожиданий дальнейшей мягкой политики.

Трамп выступит с речью в среду в 21:00 по восточному времени. В условиях снижения поддержки общественного мнения и экономических вызовов, ожидается, что речь подробно расскажет о его достижениях за последний год и предварительно подготовит почву для промежуточных выборов следующего года. В содержании речи могут затронуть вопросы торговой политики, оборонных расходов, иммиграции и других направлений.

Падение доходности десятилетних облигаций США также отражает опасения по поводу экономического роста. В октябре розничные продажи США остались на уровне предыдущего месяца, не достигнув ожиданий рынка; индекс деловой активности в сфере услуг за декабрь составил 52,9, значительно ниже ожидаемых 54, что указывает на замедление в сфере услуг. Организация экономического сотрудничества и развития прогнозирует, что из-за неопределенности с тарифами глобальный рост экономики в следующем году замедлится до 2,9%.

Геополитические и регуляторные риски остаются

Заместитель министра иностранных дел России Рябков вновь подчеркнул, что Москва не пойдет на уступки по территориальным вопросам, и решение украинского кризиса требует долгосрочных усилий. В то же время, США угрожают ввести ответные меры против ЕС в ответ на введение цифрового налога на американские технологические компании. Эти геополитические и регуляторные риски продолжат влиять на настроение мировых рынков.

Динамика в технологической сфере

OpenAI объявила о найме бывшего министра финансов Великобритании Джорджа Осборна для руководства расширением своей глобальной программы межзвездных ворот. Этот проект будет способствовать развитию инфраструктуры ИИ за пределами США, OpenAI ведет переговоры с 50 странами о суверенном развитии ИИ.