17 декабря Финансовые новости: Обострение кризиса безработицы, резкое падение цен на энергоносители, рост технологических акций до новых максимумов

Рыночный обзор

Американский рынок акций демонстрирует разнонаправленную динамику, три основных индекса показывают смешанные результаты — DJIA снизился на 0.62%, индекс S&P 500 упал на 0.24%, что уже третий день подряд, а NASDAQ немного вырос на 0.23%. Европейские фондовые рынки полностью под давлением: немецкий индекс упал на 0.63%, британский — на 0.68%, французский — на 0.23%.

В области криптоактивов за последние 24 часа биткойн вырос на 0.60% до 87.42K долларов, Ethereum немного снизился на 0.12% до 2.94K долларов. Рынок нефти значительно снизился: WTI упал на 2.66%, до 55.17 долларов за баррель; золото немного снизилось на 0.06% до 4302 долларов за унцию. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 4 базисных пункта до 4.14%, индекс доллара снизился на 0.04%.

Предупреждение по данным по безработице: уровень безработицы достиг новых максимумов за последние годы

Данные по занятости за ноябрь, опубликованные Министерством труда США, вызвали опасения на рынке. Новые рабочие места вне сельского хозяйства увеличились на 64 000, что превышает ожидания рынка в 45 000, однако уровень безработицы вырос до 4.6%, достигнув максимума с сентября 2021 года, превысив ожидаемые 4.4%.

Особое внимание вызывает то, что за последние шесть месяцев средний месячный прирост рабочих мест в частном секторе составил всего 44 000, что является минимальным с момента восстановления экономики после пандемии. В исправленных данных без учета округлений уровень безработицы достиг 4.564%, что на 12.4 базисных пункта выше сентябрьского уровня. Глава ФРС Джером Пауэлл ранее заявил, что уровень безработицы может повыситься еще на 0.1–0.2 процентных пункта.

За кроется причина заморозки найма — автоматизация с помощью искусственного интеллекта. Многие компании считают, что существующие задачи могут быть выполнены ИИ, и потому не спешат нанимать новых сотрудников. В то же время, после корректировки, количество новых рабочих мест в октябре сократилось на 105 000, что является максимальным снижением с конца 2020 года.

Переменные в решениях по ставкам

Фьючерсы на ставки ФРС показывают, что вероятность снижения ставки в январе составляет всего 24%, что соответствует предыдущему дню. Доходность двухлетних облигаций США сначала снизилась, затем восстановилась, а десятилетние облигации США выросли, а затем снизились. В настоящее время доходность 10-летних облигаций, цены на нефть и индекс доллара снижаются одновременно, что отражает явное усиление опасений рынка по поводу рецессии в США.

Обзор экономических перспектив

Розничные продажи в США в октябре остались на уровне предыдущего месяца, за исключением автомобилей, рост составил 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем, что немного лучше ожидаемых 0.3%. Индекс деловой активности в сфере услуг за декабрь — предварительный показатель — составил 52.9, ниже ожидаемых 54; композитный PMI — предварительный — 53, также ниже ожидаемых 53.9; индекс PMI в производственном секторе — 51.8, чуть ниже ожидаемых 52.1.

Генеральный секретарь OECD Колман заявил, что резкий рост инвестиций в искусственный интеллект способствует глобальному росту, ожидается, что эти инвестиции продолжат увеличиваться, а в среднесрочной перспективе ускорение внедрения ИИ будет способствовать росту производительности. Однако OECD прогнозирует, что в 2025 году глобальный рост экономики замедлится до 2.9%, что ниже ожидаемых в этом году 3.5%, а торговые ветры могут усилиться.

Динамика технологических гигантов: Tesla достиг новых рекордов

Акции Tesla выросли более чем на 3%, достигнув новых максимумов и став седьмой по рыночной капитализации компанией в США. Nvidia выросла на 0.81%, Meta — на 1.49%, Microsoft — на 0.33%, Apple — на 0.18%, Amazon осталась практически без изменений, выросла на 0.01%, Google снизился на 0.54%.

Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что по мере достижения технологических и регуляторных вех, масштаб автопарка Robotaxi Tesla увеличится с текущих нескольких единиц до примерно 1000 к 2026 году. Тестирование без присутствия оператора безопасности станет одним из ключевых факторов, а запуск Cybercab ожидается в апреле 2026 года.

Глобальная политика и переговоры

Правительство США угрожает ввести ответные меры против Европейского союза в ответ на его налог на цифровые услуги, назвав возможными новыми ограничениями или сбором для компаний Accenture, Siemens и других. Офис торгового представителя США заявил, что если ЕС продолжит проводить дискриминационные меры, США применят все доступные инструменты для противодействия.

Кандидат на пост председателя ФРС будет объявлен в начале января следующего года. Министр финансов США Бессент заявил, что на этой неделе пройдут последние один-два собеседования, и Трамп выберет между директором Национального экономического совета Белого дома Хасеттом или бывшим членом ФРС Вошем.

Основные события сегодня

• Индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании за ноябрь
• Индекс розничных цен в Великобритании за ноябрь
• Индекс деловой активности в Германии (IFO) за декабрь
• Выступление члена ФРС Вуллера
• Выступление Уильямса на заседании ФРС
• Запасы сырой нефти EIA за неделю по 12 декабря