Инвесторам необходимо знать: чем отличаются акции, облигации и акции?

Рынок инвестиций в настоящее время предлагает множество финансовых инструментов для инвесторов, однако путаница между акциями, облигациями и акционерным капиталом остается распространенной проблемой. Эта статья поможет вам понять различия между ними и принимать более осознанные инвестиционные решения.

Акционерный капитал (Equity) — что это? Почему инвесторы интересуются?

Акционерный капитал — это документ, подтверждающий право собственности на предприятие. Инвестируя в акционерный капитал, вы становитесь акционером компании. Важно помнить, что риск такого вида инвестиций выше, чем у облигаций, поскольку в случае банкротства компании акционеры получат деньги после кредиторов и привилегированных акционеров.

Если вы планируете инвестировать в акционерный капитал, необходимо тщательно изучить финансовое состояние компании, потенциал роста и надежность. Хотя каждая инвестиция может требовать незначительных вложений, желание видеть развитие бизнеса должно стать основным мотивом для дальнейшего изучения.

Виды акционерных инструментов, которые должен знать инвестор

Общие акции (Common Stock) — это по-настоящему свидетельство о собственности. Владельцы обыкновенных акций имеют права, такие как получение дивидендов от прибыли компании, право голоса на собрании акционеров и, в случае ликвидации компании, получение денег после удовлетворения требований кредиторов.

Привилегированные акции (Preferred Stock) — это инструменты, находящиеся между обыкновенными акциями и облигациями. Владельцы привилегированных акций имеют право на получение фиксированных дивидендов, хотя обычно не имеют права голоса на собраниях, и получают возврат капитала раньше обычных акционеров.

Варрант (Warrant) — это инструмент, предоставляющий право на покупку акций в будущем по заранее согласованной цене. Инвесторы могут получать прибыль от разницы в ценах или дивидендов.

Предприятия выпускают эти инструменты для привлечения капитала на расширение бизнеса и финансирование различных операций.

Рынок акционерного капитала: где инвесторы покупают и продают эти инструменты?

Рынок акционерного капитала — это центр привлечения долгосрочного финансирования для предприятий, требующих инвестиций сроком от 1 года и более. Он делится на два основных типа:

Первый рынок (Primary Market)

Первичный рынок — это место, где компании выпускают новые инструменты для привлечения капитала напрямую у инвесторов. Он делится на два способа:

Private Placement (PP) — это предложение для ограниченного круга частных лиц. Компании могут предлагать акции двумя способами: ограниченное предложение для не более чем 35 инвесторов в течение 12 месяцев и предложение для институтов (согласно правилам, установленным SEC).

Public Offering (PO) — это предложение для широкой публики. Компания должна получить одобрение SEC перед выходом на рынок.

Вторичный рынок (Secondary Market)

Вторичный рынок — это место для торговли уже выпущенными инструментами между инвесторами. SEC регулирует общую картину, а Торговая биржа Таиланда обеспечивает проведение сделок. Он делится на три типа:

• Торговая биржа Таиланда (SET) — для крупных компаний с уставным капиталом от 300 миллионов бат.
• Рынок альтернативных инвестиций (MAI) — для средних и малых перспективных предприятий с уставным капиталом от 20 миллионов бат.
• Внебиржевой рынок (Over-the-Counter) — сделки осуществляются напрямую между покупателем и продавцом.

Инвестиционные фонды и совместные активы: варианты для занятых инвесторов

Инвестиционные фонды (Mutual Fund Securities) — это объединение средств многих инвесторов для формирования диверсифицированного портфеля под управлением профессиональных управляющих (Fund Manager).

Фонды инвестируют в различные рынки, такие как акции, облигации или другие инструменты, в соответствии с целями фонда. У каждого инвестора есть единицы участия (Unit), которые отражают долю в фонде. Стоимость единицы зависит от общей стоимости активов фонда.

Преимущества инвестирования в фонды:

• Получение выгоды от профессионального управления без необходимости глубоких знаний рынка.
• Возможность инвестировать в различные виды инструментов, такие как обыкновенные акции, привилегированные акции, варранты и деривативные варранты.
• Снижение риска за счет диверсификации и повышение шансов на получение высокой доходности.
• Удобство покупки и продажи единиц участия без необходимости постоянного мониторинга рынка.
• Возможность получать дивиденды в виде ежегодных или ежедневных выплат.

Риски, связанные с инвестированием в акционерный капитал

Перед принятием решения об инвестировании инвестор должен понять связанные с этим риски:

Риск привилегированных акций — связан с возможными колебаниями цен, которые могут не соответствовать ожиданиям.

Риск обыкновенных акций включает:

• Риск бизнес-операций компании
• Способность выплачивать дивиденды
• Проблемы с долгами компании
• Юридические или управленческие проблемы

Макроэкономические риски — это ситуации в экономике, политическая нестабильность и непредвиденные события, которые могут повлиять на рынок в целом.

Сравнение акционерного капитала, облигаций и акций: в чем различия?

Основные характеристики облигаций

Облигации — это финансовые активы, предоставляющие право быть кредитором. Они подходят инвесторам, не склонным к высоким рискам, поскольку обеспечивают стабильный доход и диверсификацию портфеля.

Доходность облигаций зависит от срока их действия и надежности эмитента. Делятся на:

• Государственные облигации — выпускаются Министерством финансов или государственными учреждениями, имеют низкую доходность, но очень стабильны.
• Корпоративные облигации — такие как векселя, облигации и долговые расписки, приносят более высокий доход.

Характеристики акций

Акции — это свидетельства о собственности, которые дают право на финансовую выгоду и участие в управлении компанией. Акции — основной способ привлечения капитала для компаний, а покупая их, инвесторы становятся совладельцами компании в пропорции своих акций.

Подробное сравнение

Основные различия между акционерным капиталом и облигациями

Риск и доходность:

Владельцы акций (акционеры) имеют право на долю прибыли в виде дивидендов и участвуют в управлении компанией, поэтому риск выше, поскольку цена акций может колебаться в зависимости от рынка.

Владельцы облигаций — кредиторы компании или государства. Облигации менее рискованны, но их стоимость более стабильна.

Договоры и выплаты:

Владельцы акций не имеют финансовых обязательств перед компанией. Их отношения — бизнес- и контрольные. Прибыль распределяется в виде дивидендов или увеличения стоимости акций.

Владельцы облигаций имеют четко прописанные договоры, связанные с выплатой процентов, возвратом капитала, условиями погашения и процентными ставками. Они имеют право на получение процентов или дохода согласно условиям договора.

Итог: выбор подходящего инструмента для вас

Инвесторы могут выбрать инструменты в соответствии с уровнем риска и ожидаемой доходностью, чтобы максимально соответствовать своим целям.

Если вы хотите получить высокую доходность, готовы к умеренному риску и хотите стать совладельцем бизнеса, акционерный капитал — лучший выбор. Однако перед этим необходимо изучить потенциал целевой компании.

Для тех, кто ищет стабильность и регулярную доходность, более безопасным вариантом являются облигации.

Помните, что необходимо оценивать результаты инвестиций каждые 3-6 месяцев и регулярно корректировать портфель в соответствии с текущей ситуацией и целями.