Обязательное к прочтению перед торговлей CFD: действительно ли вы понимаете четыре основные риска контрактов на разницу цен?

差价合约(CFD)因其灵活性和高效率，已成为散户交易的热门选择。但很多人对其中的风险认识不足，往往要交学费才明白。今天我们来深入剖析差价合约风险的四个关键维度，以及如何有效规避。

Первая линия защиты: соответствие платформы требованиям

Выбор торговой платформы определяет верхний предел безопасности ваших средств. Это самый легко игнорируемый, но и самый смертельный аспект риска по контрактам на разницу цен.

Основные риски платформ делятся на два типа: мошенничество нелегальных платформ и банкротство лицензированных платформ.

Мошеннические платформы очень просты — отсутствие регулирующих лицензий или наличие лицензий малых стран, которые фактически не работают, требуют переводить деньги напрямую на личный счет, а не на доверительный банковский счет, используют различные “акции” для привлечения средств и сразу исчезают. Так как это “трехнеземельное” предприятие, пострадавшие практически не имеют шансов защитить свои права.

Лицензированные платформы тоже подвержены рискам. В 2015 году в связи с событием франка швейцарского франка американская FXCM подала заявление о банкротстве после черного лебедя, цена акций упала на 87%. Хотя американские клиенты получили помощь, неамериканские — нет. Это показывает, что даже соответствующие требованиям платформы несут системные риски.

Что делать? Выбирать платформы с долгим временем работы, хорошей репутацией и регулируемые — это первая линия защиты. Опытные трейдеры редко совершают грубые ошибки.

Вторая линия защиты: ловушки с кредитным плечом и риск ликвидации

Кредитное плечо — это нож с двумя острицами. Правильное использование увеличивает прибыль, неправильное — ускоряет убытки. Это одна из самых частых ловушек для новичков при торговле контрактами на разницу цен.

Цифры говорят сами за себя: допустим, у вас есть 10 000 долларов, и вы торгуете золотом с кредитным плечом 100x, что позволяет открыть контракт почти на 10 стандартных лотов. Каждое движение золота на 1 доллар — это изменение на 1000 долларов на вашем счете. А дневная волатильность золота может достигать 20 долларов — одна неправильная ставка и мгновенная ликвидация.

По сравнению с фьючерсами, где обычно плечо до 30x, CFD с 200x — это действительно острый нож.

Практические советы:

• Первое — настройтесь на правильное мышление: забудьте о “одной ночи богатства”, кредитное плечо — это инструмент повышения эффективности использования капитала, а не средство удвоения.
• Реальное плечо держите в пределах 3-5x, чтобы не рисковать слишком сильно.
• Обязательно устанавливайте стоп-лосс: опытные трейдеры не допускают убытков более 10% от капитала за одну сделку, новички — 2-3%.
• Не увеличивайте позиции и не добавляйте при убытках — это как в акциях, так и в CFD ведет к быстрому краху.

Третья линия защиты: проскальзывания и гэпы при рыночных резких движениях

Это риски, связанные с рыночной средой, они менее управляемы, но их можно минимизировать.

Проскальзывание происходит во время сильных рыночных движений. Например, после референдума по Brexit спред по валютным парам с фунтом вырос с 0.04 до более 10 пунктов. Ваш стоп-лосс на 1.2010 должен был сработать на 1.2006, но из-за расширения спреда сработал на 1.2000 — потеря 10 пунктов.

Гэп — риск при выходных. Например, цена золота в пятницу закрылась на 1880 долларах, а в понедельник после важных новостей открылась на 1910 долларах. Ваш стоп-лосс становится бесполезным, и сделка открывается по цене 1910.

Что делать? Эти риски трудно полностью исключить, правильный подход — усилить управление капиталом и рисками, чтобы такие резкие изменения не сломали ваш счет.

Четвертая линия защиты: стоимость переносных overnight-ставок(Swap) и их вариации

Для тех, кто занимается арбитражем или держит позиции долго, переносные ставки могут приносить дополнительный доход или скрытые расходы.

Разные платформы используют разные методы расчета overnight-ставок, учитывая рыночную ставку и внутренние пропорции длинных и коротких позиций, а в особых случаях — значительно корректируют их. Если вы еще не заработали достаточно на ставках, чтобы покрыть спред и комиссии, возникает дилемма — держать позицию и надеяться на изменение ставки или закрыть убытки.

Решение: не класть все яйца в одну корзину. Арбитраж по одной паре может не окупиться из-за overnight-расходов, а комбинация из 2-3 пар сглаживает колебания доходности. Для крупных капиталов — отказаться от части прибыли ради повышения стабильности — оправдано.

Итог

Риски по контрактам на разницу цен действительно есть, но у каждого из них есть способы управления. Вместо того чтобы бояться и избегать, лучше выбрать надежную платформу и использовать научные системы торговли для минимизации рисков. Сосредоточьтесь на управлении рисками, установке стоп-лоссов и контроле позиций — только так вы сможете дольше оставаться в игре на CFD.